1、!!!些!!；墾整!!!塑童些至窒坌型!型呈蘭絲墨呈曼!!!望摘要：目前，國(guó)有企業(yè)的委托一一代理關(guān)系存在種種缺陷和弊端，由此帶來(lái)的激勵(lì)與約束機(jī)制的方方面面問(wèn)題和激勵(lì)與約束機(jī)制的“行政性”、“企業(yè)家”的名義收八偏低，缺乏制度化的激勵(lì)與保障機(jī)制和企業(yè)家自身素質(zhì)等等。借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家的一些有效方法，建立法人治理結(jié)構(gòu)，培育和完善經(jīng)理市場(chǎng)，合理設(shè)計(jì)經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬與激勵(lì)政蓑，對(duì)建立有效的國(guó)有企業(yè)“企業(yè)家”的激勵(lì)與約束機(jī)制是十分必要的。關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè)

2、；企業(yè)穿；激勵(lì)與約束機(jī)剌；經(jīng)營(yíng)管理；委托一一代理中圖分類號(hào)：F27291文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理如何，關(guān)鍵在于企業(yè)家。企業(yè)家是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的最重要、也是最稀缺的資源。在現(xiàn)代企業(yè)制度中，由于出資者所有權(quán)與法人財(cái)產(chǎn)權(quán)相分離，便產(chǎn)生了資產(chǎn)所有者與資產(chǎn)使用(支配)者之間的委托一一代理關(guān)系。這種委托一一代理關(guān)系是一種經(jīng)濟(jì)契約關(guān)系，其中的核心問(wèn)題，就是形成對(duì)代理人(經(jīng)理人員，我們這里稱之為“企業(yè)家”的有效的激勵(lì)與約束機(jī)制，以保證代理人盡可能按委

3、托人的利益和意愿行事。我國(guó)的國(guó)有企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中也是如此，企業(yè)家的積極性發(fā)揮得如何，決定一個(gè)企業(yè)的成功與失敗，而企業(yè)家的積極性和創(chuàng)造性與企業(yè)家的激勵(lì)～～約束機(jī)制密切相關(guān)。一、中國(guó)國(guó)有企業(yè)委托一一代理關(guān)系中存在的問(wèn)題國(guó)有企業(yè)的激勵(lì)與約束機(jī)制與國(guó)有企業(yè)的委托～～代理關(guān)系是密切相關(guān)的。l代理層次多。委托一一代理要依賴縱向垂直的行政命令鏈條，在每一級(jí)上，都面臨著一個(gè)誰(shuí)來(lái)監(jiān)督監(jiān)督者的問(wèn)題，自然的推論是再增加一個(gè)行政層次，使得命令鏈條越拉越長(zhǎng)。2獨(dú)

4、l占性的委托人和獨(dú)占性的代理人在每一個(gè)屢次上，委托人和代理人都是壟斷性的，不存在替代機(jī)制，雙方被行政隸屬關(guān)系“鎖定1，沒(méi)有雙向退出，結(jié)果委托人和代理人都會(huì)產(chǎn)生機(jī)會(huì)主義動(dòng)機(jī)，雙方都不能形成對(duì)對(duì)方的穩(wěn)定行為預(yù)期3屆有企業(yè)由于剩余索取權(quán)的分配沒(méi)有具體落實(shí)到每一個(gè)層次上，所以委托人仍缺乏對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的真正關(guān)心，出現(xiàn)“無(wú)所謂的委托人1。代理人也不擁有剩余索取權(quán)，且由于行政性的影響，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)常采取“不求有功，但求無(wú)過(guò)”的態(tài)度，成為。無(wú)所謂的代理

5、人”。隨著宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的尉烈變化，傳統(tǒng)的手段難以規(guī)范約束企業(yè)代理人的行為，加上激勵(lì)與約束機(jī)制本身的問(wèn)題和經(jīng)營(yíng)者自身素質(zhì)的不斷下降，靠代理人的經(jīng)營(yíng)覺(jué)悟、政治思想、個(gè)人品質(zhì)、政治責(zé)任感來(lái)調(diào)節(jié)經(jīng)營(yíng)行為的作用不斷降低，國(guó)有資產(chǎn)的委托——代理體系必然會(huì)造成激勵(lì)機(jī)制與約束機(jī)制的不健全，結(jié)果嚴(yán)重挫傷了企業(yè)家的積極性與創(chuàng)造性二、國(guó)有企業(yè)“企業(yè)家”激勵(lì)與約束機(jī)制存在的問(wèn)題國(guó)有企業(yè)企業(yè)家的激勵(lì)與約束機(jī)制不健全、不完善主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1企業(yè)沒(méi)有形成有

6、效的法人冶理結(jié)構(gòu)，“內(nèi)部人控制”嚴(yán)重國(guó)有企業(yè)在現(xiàn)代公司制改造中，其公司治理結(jié)構(gòu)表現(xiàn)為兩種典型的模式，其一是行政干預(yù)的公司治理結(jié)構(gòu)，政府依然扮演重要角色，公司決策機(jī)構(gòu)依然帶有行政機(jī)關(guān)的功能；其二是由于經(jīng)營(yíng)自主權(quán)的下放，公司處于“內(nèi)部人控制”狀態(tài)，在公司冶理結(jié)構(gòu)失衡。監(jiān)督失效以及約束短缺的條件下，公司的內(nèi)部人便會(huì)利用自己的職權(quán)為自己或職工謀利而有損所有者的利益而出現(xiàn)“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象因此，建立一個(gè)有效的法人冶理結(jié)構(gòu)，是國(guó)有企業(yè)建立約束機(jī)制的

7、一個(gè)關(guān)鍵因素2國(guó)有企業(yè)4企業(yè)家”的激勵(lì)一一約束機(jī)制帶有行政性據(jù)1998年中國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者成長(zhǎng)與發(fā)展專題調(diào)查顯示，各類企業(yè)廠長(zhǎng)經(jīng)理由上級(jí)主管部門(mén)任命者仍占3／4t其中國(guó)有企業(yè)達(dá)到909‰表明行政委任制是中國(guó)企業(yè)家產(chǎn)生的主要形式由于行政委任制，代理人追求的往往是其自身的政治性人力資本價(jià)值最大化即個(gè)人的政冶升遷，委托人對(duì)代理人的激勵(lì)與約束也往往是在這方面下功夫?qū)Υ砣藶^職最5硬”的懲罰往往來(lái)自開(kāi)除黨籍和公職，一是過(guò)分輕微，不能有效地制止各種瀆職

8、行為，二是要有賴于上級(jí)的調(diào)查和監(jiān)督，比起市場(chǎng)機(jī)制的“退出”約束會(huì)耗費(fèi)更多的監(jiān)督費(fèi)用3國(guó)有企業(yè)。企業(yè)家”的名義收入偏低，灰色收入多，收入構(gòu)成不合理iiii■磊i寫(xiě)i二F中國(guó)的企業(yè)家大多數(shù)月收入在3000元以下～●一●●一一‘●●H◆‘一一●p●一一’一一1一_～一‘一‘。4建立共同愿景建立共同愿景不是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者單方面的設(shè)計(jì)，而是每一個(gè)人利益的融合它可以產(chǎn)生一種凝聚力，幫助成員為共同目標(biāo)努力奉獻(xiàn)。5團(tuán)隊(duì)學(xué)習(xí)團(tuán)隊(duì)學(xué)習(xí)是指發(fā)展員工與團(tuán)體的合這即

9、作關(guān)系，使個(gè)人能量通過(guò)團(tuán)體得以實(shí)現(xiàn)這樣做的目的，一是避免無(wú)謂的矛盾和沖突，二是讓個(gè)人的智慧融合成集體的智慧(責(zé)任蝙輯：席曉虹)萬(wàn)方數(shù)據(jù)200011總第223期商業(yè)研究ωIMMERClALRESEARCH摘要目前，國(guó)有企業(yè)的毒托一代理關(guān)單存在種種缺陷和弊梢，由此帶來(lái)的激勵(lì)與約束機(jī)制的方方面向問(wèn)題和激勵(lì)與約束機(jī)制的“行政性“、“企業(yè)家“的品義收入偏低，缺乏制度化的激勵(lì)與保障機(jī)制和企業(yè)靠自身章扁平手.借墨西方發(fā)達(dá)國(guó)家的一些有數(shù)方法，建立法人治

10、理姑構(gòu)，培育和完善經(jīng)Jf.市場(chǎng)，合理設(shè)計(jì)經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬與波勵(lì)政罩，對(duì)建立有效的國(guó)有企業(yè)“企業(yè)軍“的激勵(lì)與約束機(jī)制是分必要的.關(guān)鍵詞:國(guó)有企業(yè)企業(yè)家難勵(lì)與約束機(jī)制經(jīng)營(yíng)管理委托一代理中圖分類號(hào)F272.91文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼.A企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理如何，關(guān)鍵在于企業(yè)家.企業(yè)家是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的最重要、也是最稀缺的資源.在現(xiàn)代企業(yè)制度:中，由于出資者所有權(quán)與法人財(cái)產(chǎn)權(quán)相分離，使產(chǎn)生了資產(chǎn)所有者與資產(chǎn)使用(支配)者之間的委托一一代理關(guān)系.這種委托一一代理關(guān)系是一

11、種經(jīng)濟(jì)契約關(guān)系，其中的核心問(wèn)題，就是形成對(duì)代理人付手理人員，我們這里稱之為“企業(yè)家“的有效的激勵(lì)與約束機(jī)制，以保證代理人盡可能按委托人的利益和意愿行事.我國(guó)的國(guó)有企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中也是如此，企業(yè)家的積極性發(fā)揮得如何，決定一個(gè)企業(yè)的成功與失敗，而企業(yè)家的識(shí)極性和創(chuàng)造性與企業(yè)家的激勵(lì)約束機(jī)制密切相關(guān).一、中國(guó)固有企業(yè)委托一一代理關(guān)系中存在的問(wèn)題國(guó)有企業(yè)的激勵(lì)與約束機(jī)制與國(guó)有企業(yè)的委托代理關(guān)系是密切相關(guān)的.I.t~理層次多.委托一一代理要依賴縱

12、向垂直的行政命令鏈條，在每級(jí)上，都面臨著一個(gè)誰(shuí)來(lái)監(jiān)督監(jiān)督者的問(wèn)題，自然的推論是再增加一個(gè)行政層次，使得命令鏈條越拉越長(zhǎng).2獨(dú)占性的委托人和獨(dú)占性的代理人.在每)個(gè)層次上，委托人和代理人都是壟斷性的，不存在替代饑制，雙方被行政隸屬關(guān)系氣固定，沒(méi)有雙向退出.結(jié)果委托人和代理人都會(huì)產(chǎn)生機(jī)會(huì)主義動(dòng)機(jī)，雙方都小能形成對(duì)對(duì)方的穩(wěn)定行為預(yù)期.3國(guó)奮企業(yè)由于剩余索取權(quán)的分配沒(méi)有具體落實(shí)到每個(gè)層次上，所以委托人仍缺乏對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的真正關(guān)心，出現(xiàn)“無(wú)所謂的委

13、托人代理人也不擁有剩余索取權(quán)，且由于行政性的影響，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)常采取“不求有功，但求無(wú)過(guò)的態(tài)度，成為“無(wú)所謂的代理人隨著宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的劇烈變化，傳統(tǒng)的手段難以規(guī)泡約束企業(yè)代理人的行為，加上激勵(lì)與約束機(jī)制本身的問(wèn)題和經(jīng)營(yíng)者自身素質(zhì)的不斷下降，靠代理人的經(jīng)常覺(jué)悟、政治思想、個(gè)人品質(zhì)、政治責(zé)任感來(lái)調(diào)節(jié)收楠日期20∞0420富立友，張鎮(zhèn)潔(撫順石沽學(xué)院工商管理系，遼寧撫順門(mén)3001)經(jīng)營(yíng)行為的作用不斷降低，國(guó)有資產(chǎn)的委托一一代理體系必然會(huì)造成

14、激勵(lì)機(jī)制與約束機(jī)制的不健全，結(jié)果嚴(yán)重撞傷了企業(yè)家的狽極性與創(chuàng)造性.二、國(guó)有企業(yè)“企業(yè)家“激勵(lì)與約束機(jī)制存在的問(wèn)題國(guó)有企業(yè)企業(yè)家的激勵(lì)與約束機(jī)制不健全、不完善主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:l企業(yè)沒(méi)有形成有效的法人治理結(jié)構(gòu)內(nèi)部人控制“嚴(yán)重固有企業(yè)在現(xiàn)代公司制改造中，其公司治理結(jié)構(gòu)表現(xiàn)為兩種典型的模式，其一是行政干預(yù)的公司治理結(jié)構(gòu).政府依然扮演重要角色，公司決策機(jī)構(gòu)依然帶有行政機(jī)關(guān)的功能其二是由干經(jīng)營(yíng)自主權(quán)的下放.公司處于“內(nèi)部人控制“狀態(tài)，在公司

15、治理結(jié)構(gòu)失衡，監(jiān)督失效以及約束短缺的條件下，公司的內(nèi)部人便會(huì)利用自己的職權(quán)為自己或職工謀利而有損所有者的利益而出現(xiàn)“內(nèi)部人控制“現(xiàn)象.因此，建立一個(gè)有效的法人治理結(jié)構(gòu)，是固有企業(yè)建立約束機(jī)制的一個(gè)關(guān)鍵因素.2國(guó)有企業(yè)“企業(yè)家的激勵(lì)一約束機(jī)制帶有行政性德1998年中國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者成長(zhǎng)與發(fā)展專題調(diào)查顯示，各類企業(yè)廣長(zhǎng)經(jīng)理由上級(jí)主管部門(mén)任命者仍占34，其中國(guó)有企業(yè)達(dá)到90.9%，表明行政委任制是中國(guó)企業(yè)家產(chǎn)生的主要形式.由于行政委任制，代理人選

16、求的往往是其自身的政治性人為資本價(jià)值最大化即個(gè)人的政治升遷，委托人對(duì)代理人的激勵(lì)與約束也往往是在這方面下功夫，對(duì)代理人瀆職最“硬的懲罰往往來(lái)自開(kāi)除黨籍和公職.一是過(guò)分輕微，不能奮效地制止各種瀆職行為，二是要有賴于上級(jí)的調(diào)查和監(jiān)督，比起市場(chǎng)機(jī)制的“退出“約束會(huì)耗費(fèi)更多的監(jiān)督費(fèi)用.3.國(guó)有企業(yè)“企業(yè)家“的名義收入偏低，灰色收入多，收入構(gòu)成不合理中國(guó)的企業(yè)家大多數(shù)月收入在30∞元以下，這即.……__.___4....._.._州~.中←、..

17、..刷~_._...…←←璺苤絲!塑宣宴杰；墾煎壘些：壘些室：盟墼壁皇塑塞墊查!!：!!：使與一個(gè)臼、美的普通員工相比也顯得自慚形愧，更不要說(shuō)與西方發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)家動(dòng)輒千萬(wàn)美元的年薪相比，企業(yè)家的薪金增長(zhǎng)不能完全反映其努力程度當(dāng)一個(gè)企業(yè)家與其在工作中所付出的勞動(dòng)相比較，其合理的收入預(yù)期與其實(shí)際收入有較大的差距，以及在企業(yè)管理的有關(guān)制度方面又提供了某種可能性的話，那么，就存在著獲敷灰色收入甚至是不法收入的可能性。當(dāng)前我國(guó)企業(yè)中存在的情況就充

18、分證明了這一點(diǎn)。4缺乏對(duì)企業(yè)家的制度化的激勵(lì)與保障機(jī)制當(dāng)前，國(guó)有企業(yè)沒(méi)有形成與企業(yè)家對(duì)出資者貢獻(xiàn)相聯(lián)系的制度化報(bào)酬，主要表現(xiàn)為：(1)企業(yè)家獎(jiǎng)勵(lì)應(yīng)由誰(shuí)決定并不明確。有的由上級(jí)主管部門(mén)決定，有的自行決定，還有的國(guó)有企業(yè)，總經(jīng)理的獎(jiǎng)金由副總經(jīng)理們決定。總之，各種做法都過(guò)于隨意，并且都是事后決定獎(jiǎng)勵(lì)，而不是事前規(guī)定。(2)企業(yè)家的獎(jiǎng)勵(lì)從哪里出不規(guī)范。有的地方財(cái)政出，有的地方從上繳產(chǎn)權(quán)部門(mén)的利潤(rùn)中支付，也是隨意的(3)激勵(lì)對(duì)象界限不清。激勵(lì)范圍

19、不同，影響不一樣，結(jié)果也不一樣。(4)激勵(lì)保障機(jī)制不健全對(duì)企業(yè)家的獎(jiǎng)勵(lì)只有在崗時(shí)的獎(jiǎng)勵(lì)，這種狀況容易造成企業(yè)家在崗時(shí)的4短期行為”，造成企業(yè)家離職前的種種增加自己灰色收入甚至不合法收入的行為。(5)企業(yè)家自身素質(zhì)的問(wèn)題中國(guó)的企業(yè)家，大多數(shù)是按行政干部標(biāo)準(zhǔn)選用的，許多人的素質(zhì)確實(shí)令人擔(dān)憂。多數(shù)經(jīng)營(yíng)者未受過(guò)現(xiàn)代工商管理知識(shí)的系統(tǒng)培訓(xùn)，對(duì)現(xiàn)代管理知識(shí)的掌握有限創(chuàng)新能力、市場(chǎng)營(yíng)銷能力和公關(guān)能力亟待提高企業(yè)家在職業(yè)道德方面出現(xiàn)了可怕的傾向，對(duì)自己

20、行為的一切后果負(fù)責(zé)的職業(yè)責(zé)任感喪失殆盡，接受權(quán)力尋租行為的趨向嚴(yán)重，這一切，給國(guó)有企業(yè)帶來(lái)了不可估量的損失三、健全與完善“企業(yè)家”的激勵(lì)與約束機(jī)制的主要對(duì)策1建立起法人治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部對(duì)經(jīng)營(yíng)者的約束從委托一一代理關(guān)系上看，國(guó)有企業(yè)主要應(yīng)強(qiáng)化委托人即企業(yè)的所有者對(duì)經(jīng)理人員的激勵(lì)與約束，因此，應(yīng)當(dāng)對(duì)大多數(shù)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行公司化改造，尤其對(duì)企業(yè)改組成為多元投資主體形成的股份制企業(yè)，這樣一方面可以增強(qiáng)對(duì)經(jīng)理人員的監(jiān)督；另一方面，可以形成從股東

21、一董事會(huì)一經(jīng)理一工人這樣一種合理的法人治理結(jié)構(gòu)，這對(duì)企業(yè)建立有效的企業(yè)家激勵(lì)與約束機(jī)制十分重要2培育經(jīng)理市場(chǎng)要形成對(duì)企業(yè)家有效的激勵(lì)與約束機(jī)制，企業(yè)家的市場(chǎng)選擇是極其重要的一個(gè)方面。只有通過(guò)市場(chǎng)選擇機(jī)制，“經(jīng)理”才會(huì)形成一種專門(mén)化職業(yè)，從而造就一大批杰出的企業(yè)家只有通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)選聘，才能使企業(yè)家承擔(dān)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)(即賢者能者上，庸者平者下)，同時(shí)享有高薪收入這樣既可以促使經(jīng)理人員提高其自身素質(zhì)，而且可以使經(jīng)營(yíng)績(jī)效與其自身利益緊密地結(jié)合起來(lái)。只

22、有形成這種企業(yè)家市場(chǎng)競(jìng)選制度全面而合理地評(píng)價(jià)企業(yè)家的經(jīng)營(yíng)行為，才能形成對(duì)企業(yè)家高能激勵(lì)、剛性約束的機(jī)制。3合理設(shè)計(jì)“企業(yè)家”的報(bào)酬與激勵(lì)政策經(jīng)理人員的報(bào)酬是對(duì)其最基本的刺激手段，借鑒西方委托一一代理理論以及一些行之有效的做法，對(duì)我國(guó)國(guó)有企業(yè)的企業(yè)家目前可以采用以下一些辦法：(1)年薪制。目前在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，企業(yè)家報(bào)酬一般均實(shí)行年薪制。實(shí)行年薪制的企業(yè)一般還同時(shí)建立了風(fēng)險(xiǎn)基金制度，即由企業(yè)家交納一定的風(fēng)險(xiǎn)抵押金，用于部分抵補(bǔ)由于決策失誤和

23、經(jīng)營(yíng)不善給企業(yè)造成的損失，使企業(yè)家真正承擔(dān)一部分經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)行年薪制不僅可以較好地體現(xiàn)企業(yè)家報(bào)酬結(jié)構(gòu)與其功能結(jié)構(gòu)的一致性，而且可以較好地體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的工作特點(diǎn)，比較完整客觀地反映企業(yè)家的工作績(jī)效，同時(shí)體現(xiàn)了利益、責(zé)任、風(fēng)險(xiǎn)一致的原則，在激勵(lì)機(jī)制中又加進(jìn)了約束機(jī)制的成分。(2)經(jīng)營(yíng)者持股激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者的原則是使其收入與所有者(股東)利益保持一致，最直接的辦法也是較好的辦法是讓董事和經(jīng)理人持有本公司的股份，這樣可以使企業(yè)的經(jīng)理人員從自身利益出

24、發(fā)，以公司股東財(cái)富最大化為其管理目標(biāo)研究表明，上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與公司高級(jí)管理層持股比重是成正比的。(3)期股制。期股制簡(jiǎn)單說(shuō)來(lái)就是國(guó)有企業(yè)的老板如果經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不錯(cuò)，那么在一定期限內(nèi)可以購(gòu)得或被獎(jiǎng)勵(lì)適當(dāng)數(shù)量企業(yè)股份。這種股份在經(jīng)營(yíng)者不再續(xù)聘或任期未滿即離開(kāi)時(shí)，按凈資產(chǎn)值予以兌現(xiàn)或予以股份扣減。期股制用期股將經(jīng)營(yíng)者，從業(yè)者的利益與企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展緊密地聯(lián)系起來(lái)(4)利潤(rùn)分享制。與持股激勵(lì)相對(duì)立還有對(duì)經(jīng)營(yíng)者的非持股激勵(lì)。從經(jīng)營(yíng)者角度看就是既有資本

25、所得，也有工資外的非資本所得非持股激勵(lì)包括稅前分享和稅后分享兩種情況。稅前分享主要是經(jīng)營(yíng)者的在職消費(fèi)，稅后分享指在稅后分紅中拿出一部分給經(jīng)營(yíng)者和董事，作為對(duì)經(jīng)營(yíng)者和董事的獎(jiǎng)勵(lì)，這實(shí)際上也就是使經(jīng)營(yíng)者和董事的獎(jiǎng)金與股東分紅掛鉤或者從紅利中提成的辦法。利潤(rùn)分享制是一種對(duì)各類企業(yè)都適用的、也是最直接激勵(lì)經(jīng)營(yíng)的好辦法。國(guó)有企業(yè)“企業(yè)家”的激勵(lì)與約束機(jī)制，實(shí)質(zhì)上就是協(xié)調(diào)委托人(國(guó)家或其他股東)與代理人(經(jīng)理人員)之間的關(guān)系，具體用何種形式，一定要

26、根據(jù)不同時(shí)期、不同的條件，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況來(lái)確定。參考文獻(xiàn)：[1)中國(guó)企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)我國(guó)經(jīng)理廠長(zhǎng)調(diào)查報(bào)告[J]中外管理，1998(78)[2]中國(guó)社科院工經(jīng)所課題組當(dāng)務(wù)之急是激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者[_】]中外管理，1999(5)[3]中國(guó)社科院工經(jīng)所課題組，老板，如何監(jiān)督你的經(jīng)營(yíng)者[J]中外管理，1999(10)[4]國(guó)家經(jīng)貿(mào)委企業(yè)研究中心、中國(guó)企協(xié)聯(lián)合會(huì)研究部課題組國(guó)企經(jīng)營(yíng)者報(bào)酬與激勵(lì)的研究報(bào)告[J]中外管理，1999(8)(責(zé)任編輯：張淑蓮)

27、萬(wàn)方數(shù)據(jù)總第223期富立友I固有企業(yè)企業(yè)家“的激勵(lì)與約束機(jī)制使與一個(gè)日、美的普通員工相比也顯得自慚形愧，更不要說(shuō)與西方發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)家動(dòng)輒千萬(wàn)美元的年薪相比，企業(yè)家的薪金增長(zhǎng)不能完全反映其努力程度.當(dāng)一個(gè)企業(yè)家與其在工作中所付出的勞動(dòng)相比較，其合理的收入預(yù)期與其實(shí)際收入有較大的差距，以及在企業(yè)管理的有關(guān)制度方面又提供了某種可能性的話，那么，就存在著獲取灰魚(yú)收入甚至是不法收入的可能性.當(dāng)前我國(guó)企業(yè)中存在的情況就充分證明了這一點(diǎn).4缺乏對(duì)企業(yè)

28、家的制度化的激勵(lì)與保障機(jī)制當(dāng)前，固有企業(yè)沒(méi)有形成與企業(yè)家對(duì)出資者貢獻(xiàn)相聯(lián)系的制度化報(bào)酬，主要表現(xiàn)為(])企業(yè)家獎(jiǎng)勵(lì)應(yīng)由淮決定并不明確.有的由上級(jí)主管部門(mén)決定，有的自行決定，還有的固有企業(yè)，總經(jīng)理的獎(jiǎng)金由副總經(jīng)理們決定.總之，各種做法都過(guò)于隨意，并且都是事后決定獎(jiǎng)勵(lì)，而不是事前規(guī)定.(2)企業(yè)家的獎(jiǎng)勵(lì)從哪里出不規(guī)范.有的地方財(cái)政出，有的地方從上繳產(chǎn)權(quán)部門(mén)的利潤(rùn)中交付，也是隨意的.(3)激勵(lì)對(duì)象界限不清.激勵(lì)范圍不同，影響不一樣，結(jié)果也不一

29、樣.(4)激勵(lì)保障機(jī)制不健全.對(duì)企業(yè)家的獎(jiǎng)勵(lì)R有在崗時(shí)的獎(jiǎng)勵(lì)，這種狀況容易造成企業(yè)家在崗時(shí)的“短期行為造成企業(yè)家離職前的種種增加自己灰色收入甚至不合法收入的行為.(5)企業(yè)家自身素質(zhì)的問(wèn)題中國(guó)的企業(yè)家，大多數(shù)是按行政干部標(biāo)準(zhǔn)選用的嘈許多人的素質(zhì)確實(shí)令人擔(dān)憂.多數(shù)經(jīng)營(yíng)者未受過(guò)現(xiàn)代士商管理知識(shí)的系統(tǒng)培訓(xùn)，對(duì)現(xiàn)代管理知識(shí)的掌握手Z限，創(chuàng)新能力、市場(chǎng)營(yíng)銷能力和公關(guān)能力亟待提高.企業(yè)家在職業(yè)道德方面出現(xiàn)了可怕的傾向，對(duì)自己行為的一切后果負(fù)責(zé)的職業(yè)

30、責(zé)倍感喪失殆盡，接受權(quán)力尋租行為的趨向嚴(yán)重，這一切，給國(guó)有企業(yè)帶來(lái)了不可估量的損失.三、健全與完善a企業(yè)家“的激勵(lì)與約束機(jī)制的主要對(duì)策1.建立足法人治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部對(duì)經(jīng)營(yíng)者的約束從委托一一代理關(guān)系上看，國(guó)有企業(yè)主要應(yīng)強(qiáng)化委托人即企業(yè)的所有者對(duì)經(jīng)理人員的激勵(lì)與約束，因此，應(yīng)當(dāng)對(duì)大多數(shù)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行公司化改造，尤莫對(duì)企業(yè)改組成為多元投資主體形成的股份制企業(yè)，這樣一方面可以增強(qiáng)對(duì)經(jīng)理人員的監(jiān)督，另一方面，可以形成從股東→董事會(huì)4經(jīng)理→工人

31、這樣一種合理的法人治理結(jié)構(gòu)，這對(duì)企業(yè)建立有效的企業(yè)家激勵(lì)與約束機(jī)制十分重要.2.培育經(jīng)理市場(chǎng)要形成對(duì)企業(yè)家有效的激勵(lì)與約束機(jī)制，企業(yè)家的市場(chǎng)邊揮是極其重要的一個(gè)方面.只有通過(guò)市場(chǎng)選擇機(jī)制經(jīng)理才會(huì)形成一種專門(mén)化職業(yè)，從而造就一大批杰出的企業(yè)家.只有通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)選聘，才能使企業(yè)家承擔(dān)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)(即賢者能者上，庸者平看下)，同時(shí)享有高薪收人.這樣既可以促使經(jīng)理人員提高其自身素質(zhì)，而且可以使經(jīng)營(yíng)績(jī)效與莫自身利益.15.緊密地結(jié)合起來(lái).只有形成這種

32、企業(yè)家市場(chǎng)競(jìng)選制度，全面而合理地評(píng)價(jià)企業(yè)家的經(jīng)營(yíng)行為，才能形成對(duì)企業(yè)家高能激勵(lì)、剛性約束的機(jī)制.3.合理設(shè)計(jì)“企業(yè)家“的報(bào)酬與激勵(lì)政策經(jīng)理人員的報(bào)酬是對(duì)真最基本的刺激手段，借鑒西方委托一一代理理論以及一些行之有效的做法，對(duì)我國(guó)固有企業(yè)的企業(yè)家目前可以采用以下些辦法:(1)年薪制.目前在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，企業(yè)家報(bào)酬一般均實(shí)行年薪制.實(shí)行年薪制的企業(yè)一般還同時(shí)建立了風(fēng)險(xiǎn)基金制度，RP自企業(yè)家交納一定的風(fēng)險(xiǎn)抵抑金，用于部分抵補(bǔ)由于決策失誤和經(jīng)營(yíng)不

33、善給企業(yè)造成的損失，使企業(yè)家真正承擔(dān)一部分經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn).實(shí)行年薪制不僅可以較好地體現(xiàn)企業(yè)家報(bào)酬結(jié)構(gòu)與其功能結(jié)構(gòu)的一致性，而且可以較好地體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的王作特點(diǎn)，比較完整客觀地反映企業(yè)家的工作績(jī)效，同時(shí)體現(xiàn)了利益、責(zé)任、風(fēng)險(xiǎn)一致的原則，在激勵(lì)機(jī)制中又加掛了約束機(jī)制的成分。(2)經(jīng)營(yíng)者持股.激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者的原則是使其收入與所有者(膠東)利蔬保持一致，最直接的辦法也是較好的辦法是讓董事和經(jīng)理入持有本公司的股份，這樣可以使企業(yè)的經(jīng)理人員從自身利益出發(fā)，

34、以公司股東財(cái)富最大化為其管理目標(biāo).研究表明，上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與公司高級(jí)管理層持股比重是成正比的.(3)期股制，期股制簡(jiǎn)單說(shuō)來(lái)就是固有企業(yè)的老板如果經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不錯(cuò)，那么在一定期限內(nèi)可以購(gòu)得或被獎(jiǎng)勵(lì)適當(dāng)數(shù)量企業(yè)股份。這種股份在經(jīng)營(yíng)者不再續(xù)聘或任期未滿即離開(kāi)時(shí)，按凈資產(chǎn)值予以兌現(xiàn)或予以股份扣減.期股制周期股將經(jīng)營(yíng)者、從業(yè)者的利益與企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展緊密地聯(lián)系起來(lái).(4)利潤(rùn)分享制.與持股激勵(lì)相對(duì)立，還有對(duì)經(jīng)營(yíng)者的非持股激勵(lì).從經(jīng)營(yíng)者角度看就是既有資

35、本所得，也有工資外的非資本所得.非持股激勵(lì)包括稅前分享和稅后分享兩種情況.稅前分享主要是經(jīng)營(yíng)者的在職消費(fèi)，稅后分享f旨在稅后分紅中拿出一部分給經(jīng)營(yíng)者和董事，作為對(duì)經(jīng)營(yíng)者和董事的獎(jiǎng)勵(lì)，這實(shí)際上也就是使經(jīng)營(yíng)者和董事的獎(jiǎng)金與股東分紅掛鉤或者從紅利中握成的辦法.利潤(rùn)分享制是一種對(duì)各類企業(yè)都適用的、也是最直接激勵(lì)經(jīng)營(yíng)的好辦法.固有企業(yè)“企業(yè)家“的激勵(lì)與約束機(jī)制，實(shí)質(zhì)上就是協(xié)調(diào)委托人(國(guó)家或其他股東〕與代理人(經(jīng)理人員)之間的關(guān)系，具休用何種形式，

36、一定要根據(jù)不同時(shí)期、不同的條件，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況來(lái)確定.參考文獻(xiàn):(1J中國(guó)企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)我國(guó)經(jīng)理廠長(zhǎng)調(diào)查報(bào)告CD.中外管理，1998(78).(2)中國(guó)社科院工經(jīng)所課題組當(dāng)務(wù)之急是激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者(J)中外管理，1999C5).(3)中國(guó)社科院工經(jīng)所課題組.老板，如何監(jiān)督你的經(jīng)營(yíng)者〔刀中外管理.1999(10)(4)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委企業(yè)研究中心、中國(guó)企協(xié)聯(lián)合會(huì)研究部課題組國(guó)企經(jīng)營(yíng)者報(bào)酬與激勵(lì)的研究報(bào)告〔刀.中外管理，1999(8)(責(zé)任篇鼻:張