1、僅僅五年的時間，融資融券業(yè)務(wù)在中國己經(jīng)獲得了飛速的發(fā)展。融資融券業(yè)務(wù)在完善市場交易機制、規(guī)范資本市場運作、增加投資者投資渠道和風(fēng)險規(guī)避途徑以及豐富證券公司業(yè)務(wù)種類和增加證券公司收益等方面發(fā)揮了積極的作用，但同時也帶來了相當(dāng)大的風(fēng)險。在融資融券業(yè)務(wù)必然獲得進(jìn)一步發(fā)展情形下，作為融資融券業(yè)務(wù)最重要的參與主體之一，證券公司對融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險能否進(jìn)行有效地控制就成為其能否發(fā)展壯大的決定因素。然而，通過對己有文獻(xiàn)的考察，從證券公司角度探討融資融

2、券業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的相關(guān)研究成果并不豐富，因此，本文結(jié)合 ZT證券融資融券業(yè)務(wù)的實際案例對這個問題的研究就具有理論和實踐方面的雙重價值。
　　本文先對融資融券的概念、業(yè)務(wù)流程、特點和作用進(jìn)行了介紹，可以說，融資融券業(yè)務(wù)的這些特征和作用一方面決定了開展融資融券業(yè)務(wù)的必要性另一方面也成為其風(fēng)險的重要成因。然后，以ZT證券融資融券業(yè)務(wù)的實操為基礎(chǔ)，梳理了ZT證券開展融資融券業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險類型，并結(jié)合前文探討了這些風(fēng)險的成因和特征，這些工作將