1、股指期貨，又稱股票價格指數(shù)期貨(Stock Index Futures)，是現(xiàn)代最重要的金融衍生品之一。2010年4月16日，股指期貨的上市開創(chuàng)了中國金融市場的新時代。結(jié)合中國市場的實際情況，深入全面地研究股指期貨具有重要意義。
　　本文主要對股指期貨與股票市場之間的聯(lián)動性和在不同事件沖擊下股指期貨和股票市場波動性的變動情況這兩方面的內(nèi)容進行實證研究。
　　首先，梳理國內(nèi)外關(guān)于股指期貨方面的文獻，簡要介紹股指期貨的交易規(guī)則和

2、功能特點，以及本文利用的研究方法和基本模型。
　　接著，研究股指期貨與股票市場之間的聯(lián)動性。本文選取滬深300指數(shù)和滬深300股指期貨加權(quán)指數(shù)30分鐘收盤價為研究對象。先對數(shù)據(jù)進行初步統(tǒng)計分析，然后利用S-PLUS軟件建立多元GARCH模型。研究得出:滬深300股指期貨與滬深300股票指數(shù)的價格和收益率走勢基本一致，擬合程度良好，存在長期的均衡關(guān)系。同時，股票市場對股指期貨的波動性影響要大于股指期貨對股票市場波動性的影響。