1、在信息非對稱的資本市場中,信貸決策是商業(yè)銀行控制貸款風險的一種手段,也是商業(yè)銀行進行資產(chǎn)管理、提升經(jīng)營績效和維持自身競爭地位的一項核心業(yè)務。因此,對信貸決策與績效影響因素的研究是銀行實務界和學術界關注的焦點問題之一。
　　本文基于新制度經(jīng)濟學、法和金融、不完全合約等理論研究了商業(yè)銀行的信貸決策行為,探討中國新興加轉軌經(jīng)濟中的制度環(huán)境如何影響信貸決策,并由此討論商業(yè)銀行的績效。研究的基本思路是,信貸決策不僅受到不確定性因素和融資企業(yè)

2、非對稱信息的約束,而且還要受到新興加轉軌的制度約束。因此,應該從中國新興加轉軌經(jīng)濟的制度特征來考察商業(yè)銀行的信貸決策,并據(jù)此解釋信貸配給現(xiàn)象和貸款利率定價問題。
　　本文的主要研究內容和觀點包括:
　　(一)本文對制度環(huán)境影響商業(yè)銀行信貸決策和績效的機理進行了理論建模和比較靜態(tài)分析,推算出非對稱信息的資本市場中銀行與融資企業(yè)之間的次優(yōu)貸款合約,并著重討論了名義收益權的實施強度、抵押權的實施強度和法律執(zhí)行效率對信貸審批、貸款利

3、率和績效的影響。理論演繹表明:信貸配給是商業(yè)銀行和融資企業(yè)之間因存在非對稱信息和道德風險而產(chǎn)生的一種均衡現(xiàn)象;當商業(yè)銀行面臨的信貸環(huán)境惡化時,企業(yè)從商業(yè)銀行獲得貸款的難度增加,信貸配給現(xiàn)象更為嚴重;隨著信貸環(huán)境的改善,信貸配給現(xiàn)象減緩,貸款利率提高,銀行的績效提升。
　　(二)本文基于我國商業(yè)銀行的信貸微觀數(shù)據(jù),利用Probit模型、Logit模型和Heckman兩步法等計量手段,實證考察了商業(yè)銀行信貸決策的影響因素,并重點檢驗了

4、產(chǎn)業(yè)政策指導這種政府間接干預對貸款利率定價和信貸審批的影響。經(jīng)驗研究證實:(1)產(chǎn)業(yè)政策指導這種政府間接干預對銀行的信貸審批以及貸款利率定價均具有顯著影響。相比較而言,重點支持類的企業(yè)要比一般支持類和限制類的企業(yè)更容易獲得銀行貸款,并且貸款利率也較低;(2)商業(yè)銀行的信貸決策并不存在企業(yè)的所有權歧視;(3)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模既影響信貸審批,也影響貸款利率定價。
　　(三)本文基于我國上市商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù),在測算出銀行績效、風險承擔水平