1、近二十多年來，世界經濟的快速發(fā)展，全球一體化特別是經濟全球一體化的趨勢越來越明顯，伴隨著世界經濟的快速發(fā)展，特別是以布雷頓森林體系的崩潰為標志，全球金融市場的穩(wěn)定性，變得越來越脆弱，金融市場風險一天都不曾消失，如同“達摩克利斯之劍”一樣懸在上空。金融風險將影響作為一個整體的世界經濟格局，而不是一個單一的金融機構，它的影響，就可能會影響世界經濟的穩(wěn)定發(fā)展。金融風險度量已成為一個非常重要的課題，研究它具有十分重要的理論和現實意義。風險測度理

2、論在風險管理實踐過程中不斷發(fā)展，VaR風險度量方法使金融風險的定量研究得到進一步的發(fā)展。
　　 我國金融市場目前尚不成熟，套期保值工具品種還較為缺乏，伴隨著金融市場的快速發(fā)展，其所承擔的風險也越來越大。股指期貨作為基礎性風險管理工具，具有價格發(fā)現、套期保值的功能，滬深300股指期貨合約正式上市，標志著我國股指期貨的誕生，它的推出填補了我國股市缺乏針對系統性風險的管理手段這一空白，將改變股票市場缺乏規(guī)避系統性風險工具的現狀，本文用

3、極值分布VaR模型對股指期貨的數據進行了實證研究，分析VaR值對股指期貨風險評價研究具有重要意義。
　　 VaR值的準確度量不僅與資產收益率的分布有關，還與資產收益率的波動性有關，準確估計資產的波動率對于VaR的度量顯得十分必要。本文對VaR模型進行了深入研究，包括極值波動下的VaR風險度量及其高頻數據波動的VaR風險估計。介紹了極值分布中閾值和特征參數的估算方法，同時用兩種方法，即分為廣義極值模型和廣義Pareto模型，對風險