1、近年，中國經濟迅猛發(fā)展，人民的生活水平逐年提高，家庭收入逐年遞增，老百姓也有更多的閑錢投資股票市場，而且投資熱情十分高漲。據統(tǒng)計，2014年底，我國股民已經達到1.2億戶。股票市場的價格走勢關乎社會經濟穩(wěn)定和廣大老百姓的生活。因此如何準確地預測股票價格或股指走勢對于投資者的投資決策具有十分重要的指導意義。美國尤金-法瑪（Eugene Fama）教授1970年提出了著名的“有效市場假說”，這一理論奠定了金融學的發(fā)展。而隨著非線性經濟學的興

2、起，這一學說逐漸減弱。在非線性學說的基礎上，分形理論和混沌現(xiàn)象也隨后被廣泛應用到金融市場研究中。隨著數(shù)理統(tǒng)計學、運籌學、管理學等和計算機技術的不斷發(fā)展，人們對股票市場的預測分析方法不再停留在基本面分析等傳統(tǒng)方法，轉向開始研究股票市場的波動性，希望能探索出預測股票價格和股票指數(shù)的波動趨勢的方法理論，如果探索成功，對于投資者和經濟市場來說，將是一個創(chuàng)舉。目前股票市場中應用較多的預測方法有：非線性動態(tài)研究、向量機研究、時間序列分析方法、神經網

3、絡模型、模糊數(shù)學方法和灰色系統(tǒng)理論等。在這些方法中，由華中科技大學鄧聚龍教授1982年首次提出了灰色系統(tǒng)理論屬于新興理論，近年來有一些專家學者采用了該理論，取得了一定的成果。該方法的優(yōu)點是對原始數(shù)據分布要求不高，模型所需數(shù)據少、信息量小，原始數(shù)據只要不少于4個，就能對未來的發(fā)展數(shù)據進行預測，在社會經濟活動多領域的短期預測中有良好的預測效果。2005年，滬深300指數(shù)正式頒布，它覆蓋了滬深兩市約60％左右的市值，而且包含多個行業(yè)，很好地代

4、表了市場走勢。本文主要研究討論灰色預測方法及其在金融市場中的應用，運用灰色預測的基本原理與方法，分別對滬深300指數(shù)價格進行了長期波形預測、短期波形預測和單日GM（1,1）模型預測。本文收集了2010年初至2014年底共5年的滬深300指數(shù)周收盤指數(shù)，用前3年數(shù)據作為原始數(shù)據，建立灰色系統(tǒng)波形預測模型，并對2013-2014年兩年的周收盤走勢作長期預測，預測結果平均相對誤差為9.77%，按照模型精度的檢驗標準，預測結果檢驗合格，可作為投

5、資者長線投資的參考。后又選取2014年9月30日至2015年1月16日滬深300指數(shù)的日收盤數(shù)據作為原始數(shù)據，對其中2014年9月30日至2014年12月31日建立模型，預測2015年1月5日至2015年1月16日數(shù)據，得到平均誤差為2.36%，關聯(lián)系數(shù)0.642，大于0.6，按照檢驗標準，模型精度較好，適合短期預測，投資者可根據此結果選擇合適的買入或賣出點位，也可以對短期內的走勢做一個較為可靠地判斷，有應用價值。單日GM（1,1）模型