1、進(jìn)入二十一世紀(jì)以后，網(wǎng)絡(luò)迅速普及，在網(wǎng)絡(luò)信息化的時代背景下，傳統(tǒng)的金融模式已經(jīng)無法滿足現(xiàn)代金融發(fā)展的要求，網(wǎng)絡(luò)金融應(yīng)運而生，并迅速發(fā)展。金融產(chǎn)品的多樣化使得個人投資決策面臨多種選擇，投資行為也就轉(zhuǎn)化為選擇行為。投資決策是經(jīng)濟學(xué)研究中一個很受重視的主題，其研究至少經(jīng)歷了三個階段：新古典理論、預(yù)期效用理論和前景理論，表明：影響投資決策的因素具有如下特點：第一，復(fù)雜性。除了價值和效用以外，還有心理賬戶、情緒等，從經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域延展到心理學(xué)領(lǐng)域；第

2、二，不確定性。人的理性是有限的，幾乎不可能對投資風(fēng)險形成完整的認(rèn)識。復(fù)雜性和不確定性也增加了該領(lǐng)域理論和實證研究的困難。
　　研究的主要問題是：在微觀層面上，反映個人社會經(jīng)濟地位和人口特征的變量是否對個人投資決策行為產(chǎn)生影響。例如：收入、教育、年齡、性別等。在現(xiàn)實中，哪些因素對個人投資決策有影響？有怎樣的影響？為此，我們在2014年10月-11月期間，合計發(fā)放了1200份調(diào)查問卷，獲得1086份有效問卷，并使用Ordered-pr

3、obit模型對數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。
　　主要以個人投資決策行為為研究目標(biāo)，考慮了包括性別、年齡等在內(nèi)的五個個人特征變量，兩個家庭特征變量，三個專業(yè)背景變量和兩個經(jīng)濟狀況變量共12個解釋變量對個人投資決策行為的影響。從傳統(tǒng)金融產(chǎn)品、網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品和民間借貸三個方面入手，并將傳統(tǒng)金融產(chǎn)品細(xì)分為傳統(tǒng)貨幣類、傳統(tǒng)證券類、傳統(tǒng)保障類和傳統(tǒng)理財類，網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品細(xì)分為網(wǎng)絡(luò)證券類、網(wǎng)絡(luò)保障類、第三方支付和網(wǎng)絡(luò)理財類，針對每類金融產(chǎn)品構(gòu)建Ordered-p

4、robit模型，并對模型系數(shù)和解釋變量邊際效應(yīng)進(jìn)行分析。主要結(jié)論如下：
　　第一，金融知識對個人投資決策的影響十分重要。雖然個人特征變量和家庭特征變量會對個人投資決策產(chǎn)生影響，但其潛在的影響因素是：知識是影響個人投資決策的關(guān)鍵。第二，城市人口投資于各類金融產(chǎn)品的比例較農(nóng)村人口高，已婚人士較未婚人士高。金融機構(gòu)的服務(wù)對象以城市人口、已婚人士為主，在滿足其投資需求的同時，應(yīng)注重開發(fā)適合農(nóng)村人口、未婚人士的新產(chǎn)品。第三，在傳統(tǒng)金融產(chǎn)品和