1、商業(yè)銀行資本管理的核心在于資本數(shù)量和質(zhì)量的管理。本文將研究重心放在了應(yīng)對(duì)公司信貸風(fēng)險(xiǎn)的資本數(shù)量上，即公司信貸資本充足性的研究。從巴塞爾協(xié)議Ⅰ開(kāi)始，監(jiān)管當(dāng)局就對(duì)商業(yè)銀行的資本充足提出了要求;巴塞爾Ⅱ除了沿襲巴塞爾Ⅰ的標(biāo)準(zhǔn)法外，還提供了另外一套可選方案——內(nèi)部評(píng)級(jí)法，包括初級(jí)法和高級(jí)法。在2007年金融危機(jī)背景下的巴塞爾Ⅲ則提高了資本充足率要求，除了8％的最低資本要求外，還要求商業(yè)銀行提取資本留存超額資本和反周期超額資本，系統(tǒng)重要性銀行還要

2、另外提取超額資本。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)于2012年6月頒布了《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，辦法借鑒了巴塞爾協(xié)議Ⅰ和巴塞爾協(xié)議Ⅱ的優(yōu)秀成果，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的資本數(shù)量和質(zhì)量進(jìn)行了規(guī)定，并與2013年開(kāi)始實(shí)施。
　　監(jiān)管資本提取的目的在于應(yīng)對(duì)商業(yè)銀行的非預(yù)期損失。我們一般用經(jīng)濟(jì)資本這個(gè)概念來(lái)衡量銀行的非預(yù)期損失。常用的計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本的模型有四種，本文采用瑞士信貸開(kāi)發(fā)的CreditRisk+模型。CreditRisk+模型計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本所要求的參數(shù)

3、較少，同時(shí)不應(yīng)用蒙特卡洛法來(lái)估計(jì)資產(chǎn)的價(jià)格。本文的研究對(duì)象是某大型國(guó)有銀行的某地分行1，樣本數(shù)據(jù)共有1萬(wàn)多條貸款，2000余家企業(yè)。運(yùn)用CreditRisk+模型將極大的簡(jiǎn)化我們的計(jì)量難度，并且較少的參數(shù)估計(jì)也能提高模型的精確度，這也就是我們選用CreditRisk+模型來(lái)估計(jì)非預(yù)期損失的原因。
　　我們根據(jù)巴塞爾委員會(huì)和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的要求，分別采用標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法來(lái)估計(jì)監(jiān)管資本的大小，評(píng)價(jià)按現(xiàn)有規(guī)定提取的監(jiān)管資本是否能夠覆蓋樣本

4、銀行的非預(yù)期損失。如果監(jiān)管資本小于經(jīng)濟(jì)資本，就說(shuō)明現(xiàn)有的資本充足性監(jiān)管是無(wú)效的;如果監(jiān)管資本大于經(jīng)濟(jì)資本，則說(shuō)明銀行的破產(chǎn)概率較小，但是如果相差過(guò)多，資本充足要求過(guò)嚴(yán)，我們?nèi)匀徽J(rèn)為是無(wú)效的，因?yàn)檫@會(huì)使得銀行的資本回報(bào)率過(guò)低，對(duì)于市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)的商業(yè)銀行是不利的。
　　實(shí)證結(jié)果表明，目前商業(yè)銀行普遍采用的標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)量的監(jiān)管資本遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于經(jīng)濟(jì)資本所需要的量，而內(nèi)部評(píng)級(jí)法（高級(jí)法）計(jì)量的結(jié)果比較接近，因?yàn)楦呒?jí)法本身就蘊(yùn)含了經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量思想。但