1、隨著央行在2012年6月8日宣布“金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍;金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍”，我國(guó)的利率市場(chǎng)化進(jìn)程又向前邁進(jìn)一步。在利率市場(chǎng)化逐步深化的當(dāng)前，商業(yè)銀行面臨著復(fù)雜的局面。一方面，利率市場(chǎng)化使得商業(yè)銀行面臨更多的利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，如何將利率風(fēng)險(xiǎn)量化，并通過(guò)合理的方式進(jìn)行控制管理對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)是新背景下的重要任務(wù)。另一方面，利率市場(chǎng)化在短期內(nèi)會(huì)使得利差收窄，商業(yè)銀行利潤(rùn)下降，怎

2、樣通過(guò)合理的利率定價(jià)緩解利差收窄壓力，并盡可能不流失客戶(hù)資源以實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)務(wù)的平穩(wěn)轉(zhuǎn)型與過(guò)渡也是重要議題之一。
　　 本文選取商業(yè)的貸款利率定價(jià)作為研究對(duì)象。首先，分別在RAROC模型與OAS模型的框架下討論了貸款利率定價(jià)應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行，并基于案例對(duì)這兩個(gè)模型做了相應(yīng)的貸款定價(jià)演示。在此基礎(chǔ)上，本文嘗試將兩個(gè)模型結(jié)合并提出了OAS修正后的RAROC模型。其中，RAROC模型將著重于對(duì)貸款的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償定價(jià)，而OAS模型則著重于對(duì)貸款的隱