1、我國(guó)股票市場(chǎng)已成為證券業(yè)和金融業(yè)必不可少的重要組成部分,許多學(xué)者提出了各種各樣的方法研究股票市場(chǎng)規(guī)律。本文結(jié)合復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)與數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)對(duì)上證指數(shù)序列進(jìn)行分析。區(qū)別于以連續(xù)收益率序列為基礎(chǔ)研究股票波動(dòng)趨勢(shì),文章同時(shí)考慮時(shí)間與空間兩個(gè)維度。
　　本文對(duì)上證指數(shù)2006/10/9至2012/12/11的日收盤(pán)價(jià)序列進(jìn)行了數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換,提取了兩個(gè)特征模式:天數(shù)符號(hào)序列與漲跌收益率序列。同時(shí)引入調(diào)整因子的概念,在不同的調(diào)整因子下,動(dòng)態(tài)分析天數(shù)符號(hào)

2、序列與收益率序列的性質(zhì)。對(duì)天數(shù)序列按照時(shí)間順序構(gòu)建復(fù)雜網(wǎng)絡(luò),應(yīng)用k-核方法,研究節(jié)點(diǎn)與股市波動(dòng)狀態(tài)的關(guān)系。對(duì)收益率序列分析,考慮收益率的分布情況并使用多維量表與最小生成樹(shù)方法對(duì)不同收益率分布進(jìn)行分類(lèi)。
　　結(jié)果表明:①k-核子網(wǎng)在以天數(shù)為節(jié)點(diǎn)的網(wǎng)絡(luò)中占有重要地位,同時(shí),k-核方法將節(jié)點(diǎn)分為常態(tài)點(diǎn)、過(guò)渡點(diǎn)與異常點(diǎn),此三類(lèi)節(jié)點(diǎn)與股市波動(dòng)趨勢(shì)有密切聯(lián)系。②連續(xù)漲跌的收益率分布與常規(guī)收益率分布一致,具有“高峰厚尾”的特點(diǎn),服從非對(duì)稱的拉普