1、<p><b>　　目 錄</b></p><p><b>　　摘要1</b></p><p>　　Abstract1</p><p>　　一、中小企業(yè)現(xiàn)有主要融資方式的弊端2</p><p>　?。ㄒ唬┿y行貸款難度大2</p><p>　?。ǘ┟耖g

2、融資風(fēng)險(xiǎn)高3</p><p>　　（三）創(chuàng)業(yè)板融資不成熟3</p><p>　　二、弊端產(chǎn)生的原因4</p><p>　　（一）企業(yè)發(fā)展方式的限制4</p><p>　?。ǘ┴?cái)務(wù)制度不健全，會(huì)計(jì)信息不透明5</p><p>　?。ㄈ┵Y本市場體系不完善5</p><p>　?。ㄋ模?/p>

3、缺乏優(yōu)惠扶植政策6</p><p>　　三、解決現(xiàn)有弊端的對(duì)策6</p><p>　?。ㄒ唬┩ㄟ^改制，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式6</p><p>　?。ǘ┙∪髽I(yè)財(cái)務(wù)制度7</p><p>　?。ㄈ┩晟茡?dān)保機(jī)制和信貸體系7</p><p>　?。ㄋ模┱哟筘?cái)稅政策支持8</p><p>&

4、lt;b>　　四、結(jié)語8</b></p><p><b>　　致謝9</b></p><p><b>　　參考文獻(xiàn)9</b></p><p>　　淺析中小企業(yè)融資方式的困境與出路</p><p>　　——以xx大酒店為例</p><p>　　摘要：中小

5、企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支生力軍,近年來,政府出臺(tái)了一系列政策和措施以解決中小企業(yè)融資難的問題，但是融資難仍然是制約其進(jìn)一步發(fā)展的一大因素。文章深入地分析了現(xiàn)有三個(gè)主要融資方式存在的弊端與危害，并以鳳凰縣鳳都大酒店融資方式為例，得出我國中小企業(yè)融資難的主要原因，提出了改變發(fā)展方式、建立健全的財(cái)務(wù)制度、建立并完善現(xiàn)有信貸體系、加大政府扶植力度四個(gè)相應(yīng)對(duì)策，以期對(duì)解決我國中小企業(yè)融資難的困境具有借鑒意義。</p><p&g

6、t;　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資難；困境；出路</p><p>　　Probe into the Difficulties and the Way Out about the Small and Medium-sized Enterprises Financing Ways</p><p>　　——Based on the study of Huo Feng Hotel in Feng H

7、uang County</p><p>　　Abstract: Small and medium-sized enterprises are powerful force for the development of China's economy. In recent years, the government has published a series of policies and measure

8、s for them to solve the problems of financing difficulties. However, it still restricts the further development of these enterprises. Based on the study of Huo Feng Hotel in Feng Huang County, this paper analyses the def

9、iciencies of the three main existing financing ways. After getting known the main reason for the f</p><p>　　Key words: small and medium-sized enterprises；Difficulty of financing ；difficulties ；the way out<

10、;/p><p>　　在我國，根據(jù)工信部、國統(tǒng)局、國家發(fā)改委、財(cái)政部在2011 年6 月18 日印發(fā)的《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》中的規(guī)定，我國的依據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)把中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類型。我國中小微型企業(yè)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)生活中從數(shù)量上占了幾乎99％，對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、就業(yè)的解決和社會(huì)的穩(wěn)定起著重要的作用。但我國中小企業(yè)的壽命卻很短，很多中小企業(yè)在一年內(nèi)就紛紛倒閉，影響我國中小

11、企業(yè)發(fā)展的主要問題就是資金問題。當(dāng)前，我國中小企業(yè)的融資渠道狹窄、融資方式不合理，由于中小企業(yè)發(fā)展中存在嚴(yán)重的資金缺口，中小企業(yè)要不斷地探索融資模式，以便填補(bǔ)資金缺口，促進(jìn)其可持續(xù)發(fā)展。</p><p>　　一、中小企業(yè)現(xiàn)有主要融資方式的弊端</p><p>　　當(dāng)前,我國貨幣流動(dòng)性過?，F(xiàn)象與中小企業(yè)融資困難長期并存,中小企業(yè)融資效率欠佳。過去的幾年間,《放貸人條例》的出臺(tái)、小額信貸公司的

12、組建、創(chuàng)業(yè)板的推出等各項(xiàng)措施及《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》等都在釋放著我國加強(qiáng)和完善對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)的信號(hào)。分析中小企業(yè)現(xiàn)有融資方式的特點(diǎn)及存在的問題, 對(duì)幫助解決中小企業(yè)融資難的問題有著積極的意義。</p><p>　?。ㄒ唬┿y行貸款難度大</p><p>　　銀行貸款一直在中小企業(yè)外源性融資中占據(jù)著主要地位。相對(duì)其他外源性融資手段,銀行貸款速度比較快,利率偏低, 但

13、是由于各種原因，我國的貸款銀行通常比較重視向大中型企業(yè)放貸，作為它主要的貸款對(duì)象，對(duì)中小企業(yè)貸款往往相當(dāng)謹(jǐn)慎，條件也比較嚴(yán)格，至于微型企業(yè)想從銀行取得貸款是難上加難。中小企業(yè)數(shù)量龐大, 銀行若能充分利用起中小企業(yè)融資這個(gè)資源, 其業(yè)務(wù)量必將迅速上升, 但這對(duì)銀行來說卻非常困難。中小企業(yè)無法提供銀行甄別風(fēng)險(xiǎn)所需的完整財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，各項(xiàng)信息不對(duì)稱，銀行需要收集財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)的各種信息以做判斷, 10萬元的貸款, 銀行投入的人員和工作量可能不低于一

14、筆1000萬的業(yè)務(wù),而收益顯然無法和后者相比。在融資上,錦上添花永遠(yuǎn)比雪中送炭多得多,大銀行自然地傾向于跟大企業(yè)打交道,這幾乎成了一條市場定律。而對(duì)于能夠得到銀行貸款的中小企業(yè)來說,問題也不少。</p><p>　　第一, 銀行提供的長期貸款比例小。我國的中小企業(yè)平均壽命比較短。中小企業(yè)受市場環(huán)境影響大,抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。銀行出于風(fēng)險(xiǎn)控制的需要,大多發(fā)放短期貸款。</p><p>　　第二,

15、銀行收取的費(fèi)用名目多。諸如財(cái)務(wù)顧問費(fèi)、貸款安排費(fèi)、風(fēng)險(xiǎn)保證金等費(fèi)用名目繁多,收取對(duì)象主要是中小企業(yè)。銀行不向大企業(yè)收取類似費(fèi)用的原因是:一來大企業(yè)巨額的結(jié)算量能讓銀行賺取足夠的手續(xù)費(fèi),二來與中小企業(yè)在申請(qǐng)貸款中處于弱勢地位不同,大企業(yè)與銀行在談判桌上實(shí)力相當(dāng),大客戶是銀行爭搶的對(duì)象,銀行往往服務(wù)周到且服務(wù)費(fèi)用少。</p><p>　　第三，外源融資過分依賴銀行貸款。根據(jù)一些機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，國內(nèi)只有5%的中小企業(yè)得到了銀

16、行的貸款或股權(quán)融資。而對(duì)于這些企業(yè)而言，其融資來源主要集中在銀行貸款。這就反映出中國企業(yè)融資中的一個(gè)特點(diǎn)：絕大多數(shù)中小企業(yè)得不到銀行貸款，而目前能得到銀行貸款的中小企業(yè)則過分依賴于銀行的資金。</p><p>　　（二）民間融資風(fēng)險(xiǎn)高</p><p>　　當(dāng)前我國民間資本總額是很龐大的，這為民間融資提供的可能和基礎(chǔ)，所以民間融資市場十分活躍，甚至成為某些地方中小企業(yè)融資的主要方式。隨著民間

17、資本的介入，中小微型企業(yè)的融資方式更加豐富。民間融資具有其他融資方式無法比擬的優(yōu)勢，即融資速度快、資金調(diào)動(dòng)方便、門檻低等，但同時(shí)民間融資方式也具有很大的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)閲覍?duì)民間融資的相關(guān)立法還很不完善，這更加大了民間融資行為的金融風(fēng)險(xiǎn)和金融欺詐的可能。</p><p>　　曾有記者在浙江實(shí)地調(diào)查采訪發(fā)現(xiàn)，銀行資金緊缺，貸款利率升高和實(shí)際貸款成本的增加，導(dǎo)致民間借貸利率一路飚升。融資無門轉(zhuǎn)而尋求民間借貸，正常的民間借貸

18、利率在18%以上，普遍短期借貸在60%—72%，最高的已達(dá)到200%。民間借貸只有兩種結(jié)果，一種是少量短期借款，主要解決周轉(zhuǎn)性資金，到期銀行貸款或其他資金補(bǔ)進(jìn)來后，企業(yè)還能正常運(yùn)行。另一種則是較長期借款（三個(gè)月、半年），且量相對(duì)要大一些，到期其他資金補(bǔ)不進(jìn)來或補(bǔ)進(jìn)來的資金不夠，則只能繼續(xù)向民間借貸，到最后越貸越多，越滾越大，資不抵債撐不住的時(shí)候，倒閉是避免不了的后果。</p><p>　　人民銀行杭州中心支行表示

19、，2010年12月、2011年1月、2月、3月、4月，溫州市民間借貸市場綜合利率分別為23.01%、24.14%、24.81%、24.43%、24.60%。融資難、融資成本高、民間借貸“險(xiǎn)”，即使面對(duì)如此緊張的融資環(huán)境，江浙一帶不少中小企業(yè)還在苦苦支撐。</p><p>　　（三）創(chuàng)業(yè)板融資不成熟</p><p>　　我國的創(chuàng)業(yè)板市場于2009 年10 月23 日正式開板,旨在為資金匱乏的

20、技術(shù)和創(chuàng)新性初創(chuàng)公司提供融資。創(chuàng)業(yè)板市場最大的特點(diǎn)就是低門檻進(jìn)入，嚴(yán)格要求運(yùn)作，有助于有潛力的中小企業(yè)獲得融資機(jī)會(huì)，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展壯大。該渠道使得中小企業(yè)可以直接進(jìn)入資本市場直接融資,但在創(chuàng)業(yè)板初開之時(shí)亦存在不少問題。</p><p>　　首先, 創(chuàng)業(yè)者的經(jīng)營容易受到股價(jià)波動(dòng)的影響。上市創(chuàng)業(yè)板本是一種融資手段,創(chuàng)業(yè)者應(yīng)關(guān)注企業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展,但在股價(jià)波動(dòng)的壓力面前,長期可持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力受到影響。尤其是在開創(chuàng)業(yè)板之初

21、,市場小而投資的資金多,難免造成股價(jià)的大幅度波動(dòng)。此外,投資者持股時(shí)間短,在創(chuàng)業(yè)板市場中投機(jī)淘金,絕少關(guān)注公司的基本面和營運(yùn)細(xì)節(jié),這也難以對(duì)企業(yè)主形成發(fā)展的激勵(lì),其生命力是否長遠(yuǎn)成為未知數(shù)。</p><p>　　其次, 創(chuàng)業(yè)板的市場容量有限。我國中小企業(yè)數(shù)量達(dá)幾千萬之多, 而能在創(chuàng)業(yè)板上市的區(qū)區(qū)數(shù)十家乃至今后的過百家，不能從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題。另外,創(chuàng)業(yè)板的上市激勵(lì)機(jī)制應(yīng)是市場機(jī)制,應(yīng)該選擇發(fā)展效益好

22、、前景好的高科技企業(yè),但從第一批發(fā)行的創(chuàng)業(yè)板企業(yè)來看,真正擁有自主創(chuàng)新能力、高科技技術(shù)的企業(yè)非常少,其他的大多帶有行政主導(dǎo)的色彩。另外,創(chuàng)業(yè)板顧名思義, 當(dāng)是為缺乏資金的初創(chuàng)企業(yè)融資, 但從目前上市的企業(yè)來看,企業(yè)成立年限幾乎都在十年以上, 并非創(chuàng)業(yè)初期。真正處于創(chuàng)業(yè)初期,風(fēng)險(xiǎn)高、投資大的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)能在創(chuàng)業(yè)板融資的幾率小之又小。</p><p><b>　　二、弊端產(chǎn)生的原因</b><

23、;/p><p>　　鳳大酒店責(zé)任有限公司成立于2008年，是一家提供住宿、餐飲的服務(wù)型小企業(yè)。該企業(yè)近年來借旅游業(yè)蓬勃發(fā)展的趨勢，企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大。</p><p>　　每年的寒暑假以及五一國慶等幾個(gè)黃金周為銷售旺季，為配合各大旅行社的收支平衡及資金回籠，實(shí)行簽單入住，企業(yè)在這段運(yùn)營過程中了流動(dòng)資金較為緊張，又由于今年物價(jià)上漲的影響，資金回?cái)n速度更加受到了影響，眼看著各大旅行社聯(lián)系住房，卻因?yàn)?/p>

24、流動(dòng)資金不足而無法接團(tuán)入住，甚至員工工資都是一拖再拖，嚴(yán)重影響了員工的情緒，老板也如熱鍋上的螞蟻，天天為資金的事發(fā)愁。</p><p>　　究竟是什么因素造成了xx大酒店融資難的現(xiàn)狀呢？本文將以此為切入點(diǎn)，從我國中小企業(yè)的自身因素、金融體系因素和金融環(huán)境因素分析造成我國中小企業(yè)融資難的原因。</p><p>　　（一）企業(yè)發(fā)展方式的限制</p><p>　　我國中小

25、企業(yè)多以家庭經(jīng)營、合伙經(jīng)營等方式發(fā)展，規(guī)模小、資產(chǎn)少、科技含量低、缺乏核心競爭力、抵御市場風(fēng)險(xiǎn)的能力差成為其典型的特征，具有較高的的倒閉率。據(jù)統(tǒng)計(jì)在我國，中小企業(yè)的平均生存期只有5至7個(gè)月，中小企業(yè)5年淘汰率近70%，能夠存活10年以上的中小企業(yè)僅占1%。特別像xx大酒店這樣的服務(wù)性行業(yè)，規(guī)模小，競爭強(qiáng)，準(zhǔn)入門檻低，小本經(jīng)營，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力低下，能存活下來已經(jīng)不容易了，更無法謀求更大的發(fā)展。</p><p>　　

26、在我國，企業(yè)經(jīng)營機(jī)制和組織制度已不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，特別是許多個(gè)私企業(yè)組織結(jié)構(gòu)不健全、管理混亂。在中小企業(yè)改革過程中，由于改革不規(guī)范、不徹底，許多企業(yè)并沒有真正按現(xiàn)代企業(yè)制度的要求運(yùn)作，改革走形。許多改制企業(yè)改制后并沒有真正建立起規(guī)范的企業(yè)經(jīng)營管理機(jī)制。"董事會(huì)"、監(jiān)事會(huì)"等都成為了虛職。</p><p>　　我國工業(yè)設(shè)備本來就較落后，而中小企業(yè)更為落后。以工業(yè)企業(yè)勞動(dòng)裝備率為例，我

27、國獨(dú)立核算的大、中、小型企業(yè)的人均固定資產(chǎn)分別為10.29萬元、5.11萬元、2.48萬元。可見，小企業(yè)的人均裝備水平是中型企業(yè)的50%，大型企業(yè)的25%。所以，我國中小企業(yè)的資本有機(jī)構(gòu)成偏低，設(shè)備老化，生產(chǎn)技術(shù)水平、勞動(dòng)生產(chǎn)率低下，產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)含量不高，資源浪費(fèi)和工業(yè)污染嚴(yán)重。</p><p>　?。ǘ┴?cái)務(wù)制度不健全，會(huì)計(jì)信息不透明</p><p>　　xx大酒店成立于2008年，于

28、2010年才設(shè)立專門的會(huì)計(jì)人員，財(cái)務(wù)制度還不健全，缺乏有關(guān)財(cái)務(wù)信息的書面材料和計(jì)算機(jī)存儲(chǔ)的電子資料。個(gè)別企業(yè)甚至存在數(shù)據(jù)不真、資料不全、以單代帳、帳外帳等問題，財(cái)務(wù)信息披露意識(shí)差，透明度不高。這樣的企業(yè)在我國并不少見，甚至有抽逃資金、拖欠賬款現(xiàn)象，加大了銀行產(chǎn)生不良貸款的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，許多企業(yè)產(chǎn)權(quán)不清晰及內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善，權(quán)力過于集中，決策者的個(gè)人色彩較濃，有時(shí)決策具有盲目性和冒險(xiǎn)性，資金的使用缺乏計(jì)劃性，降低了金融部門的信任度。另外，

29、由于大部分中小企業(yè)規(guī)模小、分布散、成立時(shí)間短、經(jīng)營組織形式多樣、財(cái)務(wù)制度與內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不健全等，商業(yè)銀行很難準(zhǔn)確掌握貸款企業(yè)的資料，使信息不對(duì)稱問題突出，增大了銀行審查、監(jiān)管的難度，致使商業(yè)銀行不會(huì)輕易地把貸款提供給中小企業(yè)。</p><p>　　缺乏透明的信用記錄，是中小企業(yè)普遍的硬傷，也是直接導(dǎo)致銀行對(duì)中小企業(yè)心存芥蒂的主要因素。企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露不充分，會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)，會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)，將會(huì)是我國企業(yè)長

30、久去除不了的頑疾。</p><p>　?。ㄈ┵Y本市場體系不完善</p><p>　　在金融體制方面，經(jīng)過多年的改革，我國銀行業(yè)已基本形成了以國有獨(dú)資商業(yè)銀行為主體、多種銀行機(jī)構(gòu)共同發(fā)展的局面。但國有獨(dú)資商業(yè)銀行的市場化改革還不徹底，與現(xiàn)代金融企業(yè)制度差距較遠(yuǎn)，對(duì)市場反映還不靈敏。又加上現(xiàn)有的幾家股份制銀行和地方性金融機(jī)構(gòu)不僅數(shù)量有限，而且各金融機(jī)構(gòu)與國有銀行業(yè)務(wù)趨同，市場趨同，沒有制定出

31、合理的市場定位戰(zhàn)略，導(dǎo)致金融體系中缺乏與國有大銀行搭配合理的區(qū)域性和地方性金融機(jī)構(gòu)。鳳凰縣位于湖南西部，屬于大西部范疇，這里的資本市場還比較粗獷，缺乏完善的市場體系支持。當(dāng)前國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行主要貸款對(duì)象還是大企業(yè)，在面對(duì)中小企業(yè)的貸款需求時(shí)，由于中小企業(yè)貸款額不大、期限短、時(shí)效快，致使商業(yè)銀行的經(jīng)營成本和監(jiān)督費(fèi)用上升，因此銀行從節(jié)約成本和監(jiān)督費(fèi)用出發(fā)，普遍采取“為不錯(cuò)貸，寧可不貸”的做法，嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的間接融資力度。&

32、lt;/p><p>　　中小企業(yè)直接融資很多都是通過股票市場、債券市場，但由于我國的資本市場發(fā)育尚處于起步階段，交易場所外市場極不發(fā)達(dá)，中小企業(yè)很難從資本市場上獲取金融資金。從股票市場來看，《證券法》規(guī)定，要進(jìn)入滬深兩市主板市場發(fā)行股票，必須具備公司股本不少于人民幣3000萬且最近三年連續(xù)盈利等條件，這使得中小企業(yè)只能望而卻步。從債券市場來看，《證券法》規(guī)定，股份有限公司的凈資產(chǎn)額不少于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公

33、司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元，最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息，這也使得中小企業(yè)進(jìn)入該市場融資也幾乎不可能。而作為主板市場重要補(bǔ)充的二板市場，即中小企業(yè)板市場，由于發(fā)展滯后，規(guī)模較小，市場影響力和吸引力有限，使得絕大多數(shù)中小企業(yè)也很難通過二板市場獲得自身發(fā)展所需資金，xx大酒店注冊(cè)資金只有11萬，是無法通過股票債券等方式取得發(fā)展資金的。</p><p>　?。ㄋ模┤狈?yōu)惠扶植政策</p

34、><p>　　在國家法律層面上，我國大部分的法律法規(guī)、行政規(guī)章是針對(duì)籠統(tǒng)的“企業(yè)”制定的，很少有專門根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)制定的法律法規(guī)，更缺乏如《中小企業(yè)信貸資金管理法》、《中小企業(yè)信用擔(dān)保法》等有關(guān)維護(hù)中小企業(yè)融資合法權(quán)益的法律法規(guī)。在國家調(diào)控政策上，國家運(yùn)用行政手段把大量社會(huì)資源投入到國有企業(yè)中，從而剝奪了中小企業(yè)獲得資源的機(jī)會(huì)，這種政策性在很大程度上影響了中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)融資渠道的拓展。在國家信貸政策上，政府的大企業(yè)

35、戰(zhàn)略使銀行的信貸重點(diǎn)及國家的優(yōu)惠政策一般都放在國有企業(yè)上，中小企業(yè)則很難獲得銀行信貸，更談不上享受投資補(bǔ)貼和貸款貼息政策了。在國家稅收政策上，以民營企業(yè)為主體的中小企業(yè)既要繳納企業(yè)所得稅，又要繳納20%的個(gè)人調(diào)節(jié)稅，實(shí)際上承擔(dān)著雙重稅賦，稅賦過重。據(jù)調(diào)查的中小企業(yè)中，希望得到政策扶持的期望是排在首位的，但信心度也是最低的。</p><p>　　三、解決現(xiàn)有弊端的對(duì)策</p><p>　?。?/p>

36、一）通過改制，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式</p><p>　　當(dāng)前隨著深化國有大中型企業(yè)的改制、重組工作，所有制形式不再是單一的國有制，在向著多元化的方向發(fā)展，因此，要做好企業(yè)在市場中的定位和組織形式的選擇，拓寬企業(yè)的融資渠道，改變落后的經(jīng)營面貌及單一的融資方式：對(duì)具有較強(qiáng)市場競爭能力且外部環(huán)境較寬松的企業(yè)，可選擇融資能力較強(qiáng)的股份有限公司形式或模擬股份制形式。強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，走多元化經(jīng)營之路，xx大酒店在創(chuàng)業(yè)初始，便開始住宿、餐飲

37、和附帶其他旅行項(xiàng)目，致力于服務(wù)多元化，改善收入單一的弊端。對(duì)于具有一定實(shí)力、資產(chǎn)層次較為簡單的企業(yè)，可根據(jù)企業(yè)的實(shí)際和相應(yīng)的外部條件，選擇多元股東的有限公司形式，在較難吸引外部投資的情況下，適當(dāng)開發(fā)職工集體股，采取二元股東形式也不失為一種選擇。</p><p>　　我國過去三十年發(fā)展是粗放式的發(fā)展, 對(duì)中小企業(yè)來說亦是如此。較低的資源價(jià)格、便宜的勞動(dòng)力是廣大中小企業(yè)發(fā)展的主要依靠因素, 其大多處于產(chǎn)業(yè)鏈的底層。企

38、業(yè)在發(fā)展過程中, 既沒有積累起運(yùn)營管理經(jīng)驗(yàn), 實(shí)現(xiàn)從小到大到強(qiáng)的發(fā)展歷程, 也沒有培育并成長起一批負(fù)責(zé)任、具戰(zhàn)略眼光的企業(yè)家, 更沒有培育起發(fā)展百年甚至更長企業(yè)的氛圍和決心。在這種情況下, 中小企業(yè)更在乎眼前的利害得失, 這是投資者不敢發(fā)放貸款的根本原因。而改變這種情形靠中小企業(yè)自身是難以企及的, 這是市場環(huán)境、政策環(huán)境的綜合結(jié)果。在我國的市場競爭機(jī)制未能完善之前, 政府激勵(lì)廣大中小企業(yè)進(jìn)行自身的結(jié)構(gòu)調(diào)整與長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃。中小企業(yè)自身的贏

39、利與發(fā)展能力是培育運(yùn)行良好的創(chuàng)業(yè)融資的前提。</p><p>　　（二）健全企業(yè)財(cái)務(wù)制度 </p><p>　　xx大酒店成立專門的會(huì)計(jì)核算人員后，建立了成本核算和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的分析制度。酒店經(jīng)營者定期了解企業(yè)的資金狀況和現(xiàn)金流量，企業(yè)財(cái)會(huì)人員也定期向管理當(dāng)局提供成本費(fèi)用方面的各種報(bào)表，以利于經(jīng)營者進(jìn)行成本分析、成本控制和效益衡量。通過財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)分析制度的建立，確定財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)分析的主要內(nèi)容、財(cái)務(wù)

40、會(huì)計(jì)分析的基本要求和組織程序、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)分析的方法和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)分析報(bào)告的編寫要求等，使企業(yè)掌握各項(xiàng)財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)指標(biāo)的完成情況，檢查國家財(cái)經(jīng)制度、法令的執(zhí)行情況，有利于改善財(cái)務(wù)預(yù)測、財(cái)務(wù)計(jì)劃工作，研究和掌握企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)活動(dòng)的規(guī)律性，不斷改進(jìn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作。</p><p>　　在我國市場經(jīng)濟(jì)條件下，中小企業(yè)的管理者應(yīng)更好地認(rèn)識(shí)到會(huì)計(jì)服務(wù)主體、核算范圍，以及信息質(zhì)量的新特點(diǎn)。會(huì)計(jì)工作要滿足各類投資者、債權(quán)人及國家宏觀管理

41、部門的需要，由于會(huì)計(jì)工作不僅影響到企業(yè)與國家的分配關(guān)系，亦影響到社會(huì)各方面的利益關(guān)系，因而企業(yè)應(yīng)將協(xié)調(diào)各方面的利益關(guān)系、抵制和防范各種市場風(fēng)險(xiǎn)作為其基點(diǎn)，使會(huì)計(jì)信息能夠真實(shí)公允地反映企業(yè)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)情況、經(jīng)濟(jì)效益的提高情況及企業(yè)的發(fā)展前景。因而，企業(yè)應(yīng)從保證國民經(jīng)濟(jì)高效運(yùn)行、促進(jìn)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的角度，使中小企業(yè)的管理者提高對(duì)會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)管理重要性的認(rèn)識(shí)，從而充分意識(shí)到會(huì)計(jì)這一基礎(chǔ)工作的重要意義。同時(shí)以財(cái)政部頒布的《會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作

42、規(guī)范》為依據(jù)，健全中小企業(yè)的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作，提高其會(huì)計(jì)工作水平。</p><p>　?。ㄈ┩晟茡?dān)保機(jī)制和信貸體系</p><p>　　完善擔(dān)保機(jī)制，一是放寬擔(dān)保限制。對(duì)產(chǎn)品有市場、符合國家產(chǎn)業(yè)政策、成長性強(qiáng)、發(fā)展?jié)摿Υ?，但暫時(shí)還款困難的企業(yè)，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)取消反擔(dān)保條件，為其融資提供便利。二是財(cái)政每年應(yīng)安排一定的資金補(bǔ)充擔(dān)?；?，為中小企業(yè)融資提高擔(dān)保能力。三是完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。

43、建立小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，適度補(bǔ)償融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)生的中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)損失，同時(shí)，適度提高融資擔(dān)保機(jī)的壞賬準(zhǔn)備以及再保風(fēng)險(xiǎn)比例。</p><p>　　信貸規(guī)模應(yīng)向中小企業(yè)傾斜。由于居民消費(fèi)價(jià)格總水平(CPI)不斷走高，短期內(nèi)不會(huì)出現(xiàn)拐點(diǎn)，針對(duì)穩(wěn)物價(jià)、抑通脹的信貸調(diào)控仍不會(huì)放松。監(jiān)管當(dāng)局要適時(shí)推出相應(yīng)的監(jiān)管措施，督促國有商業(yè)銀行壓縮房地產(chǎn)開發(fā)信貸規(guī)模，調(diào)劑出更多的信貸資金向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)傾斜，盡量滿足有市場、有效益、講信

44、用的中小企業(yè)合理的融資需求，xx大酒店自成立專門會(huì)計(jì)職位以來，致力于建立良好的信譽(yù)度，為今后在銀行順利貸款打下了基礎(chǔ)。</p><p>　?。ㄋ模┱哟筘?cái)稅政策支持</p><p>　　據(jù)麥肯錫的一份對(duì)中國中小企業(yè)的調(diào)查顯示,我國大多數(shù)破產(chǎn)的中小企業(yè)死于創(chuàng)業(yè)的前三年。銀行和小額貸款公司基于初創(chuàng)企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)較少提供資金,這又加劇了該類企業(yè)的經(jīng)營困難。此情況下,政府應(yīng)施以援手改變惡性循環(huán)的局

45、面。</p><p>　　一是政府要對(duì)中小企業(yè)融資給予特殊的支持，構(gòu)建一個(gè)比較完善的中小企業(yè)發(fā)展的政府支持系統(tǒng)、法律保證系統(tǒng)、財(cái)政支持系統(tǒng)。二是要轉(zhuǎn)變政府職能，規(guī)范政府行為，維護(hù)中小企業(yè)的合法權(quán)益，加強(qiáng)宏觀指導(dǎo)，制定發(fā)展戰(zhàn)略，推動(dòng)企業(yè)聯(lián)合，幫助中小企業(yè)解決在發(fā)展過程中的資金、技術(shù)、信息和管理等方面的困難。三是財(cái)政部門要采用無償資助、貸款貼息、注入資本金等方式幫助中小企業(yè)減輕包袱，輕裝上陣，為中小企業(yè)提供融資支持。

46、尤其是在當(dāng)前通脹壓力巨大的情況下，國家應(yīng)降低中小企業(yè)稅收，緩解中小企業(yè)經(jīng)營壓力。另外，政府還可分行業(yè)的減免初創(chuàng)企業(yè)的稅收和其他方面的費(fèi)用,減少其經(jīng)營成本，建立起專門針對(duì)該類型企業(yè)的擔(dān)保體系,降低金融機(jī)構(gòu)的融資風(fēng)險(xiǎn),鼓勵(lì)其對(duì)初創(chuàng)企業(yè)的融資。已經(jīng)實(shí)施的如上文提到的《意見》中,中央鼓勵(lì)有關(guān)部門和地方政府設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金,引導(dǎo)社會(huì)資金支持中小企業(yè)中的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè),積極發(fā)展股權(quán)投資基金。</p><p><b&g

47、t;　　四、結(jié)語</b></p><p>　　在xx大酒店老板與員工的共同努力下，xx大酒店老板從親戚朋友中借到了幾十萬維持公司的日常業(yè)務(wù)運(yùn)作。并且通過房屋抵押及信用評(píng)級(jí)，從建設(shè)銀行和農(nóng)村信用社貸款二百萬，銀行貸款和民間融資的配套使用，既解決了企業(yè)當(dāng)前的資金需求，使企業(yè)走出了在銷售旺季資金周轉(zhuǎn)不靈的窘境, 也為企業(yè)今后的發(fā)展提供了有力的資金保障。</p><p>　　當(dāng)然，要真

48、正從根本上解決企業(yè)融資難的問題，最主要的還是要增加企業(yè)內(nèi)部積累，通過不斷改善資產(chǎn)負(fù)債狀況來盤活資金。要堅(jiān)持資金運(yùn)用以“體外輸血”為輔，增強(qiáng)“體內(nèi)造血”，加強(qiáng)資金管理，提高資金營運(yùn)效益。</p><p>　　綜上所述，企業(yè)作為人們生產(chǎn)生活的經(jīng)營者，有必要合理地選擇融資方式，控制融資規(guī)模，降低融資成本，正確作出融資決策。同時(shí)，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，一些新的融資方式應(yīng)運(yùn)而生，融資渠道紛繁復(fù)雜，也會(huì)促使企業(yè)不斷深化改革，轉(zhuǎn)

49、換經(jīng)營機(jī)制，從而取得更好的經(jīng)濟(jì)效益。</p><p>　　致謝：在畢業(yè)論文的寫作過程中，得到了***老師的精心指導(dǎo)，在此表示誠摯的感謝！</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)：</b></p><p>　　[1] 吳九占.當(dāng)前解決我國中小企業(yè)融資難題[J].中國商貿(mào)，2009,(11)</p><p>　　[2] 朱琳.

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