1、<p>　　中小企業(yè)在融資過程中存在的問題及對策</p><p><b>　　摘 要</b></p><p>　　改革開放以來，我國的中小企業(yè)得到了迅猛的發(fā)展，已經(jīng)成為我國現(xiàn)階段最具競爭力的力量之一。加快中小企業(yè)的發(fā)展已經(jīng)成為全社會的共識。然而中小企業(yè)在發(fā)展過程中所面臨的融資問題已經(jīng)成為制約其進(jìn)行更大發(fā)展的首要問題。本文旨在為研究解決這一問題提供一些初步的對

2、策和建議。 本文對我國中小企業(yè)融資困境進(jìn)行了理論分析研究，并根據(jù)實際情況分析了融資過程中存在的一些問題。文章指出：在我國，銀企信息不對稱，交易成本過高以及信用擔(dān)保體系不健全等因素是中小企業(yè)融資的主要障礙。而這些因素又來源于中小企業(yè)本身的素質(zhì)、金融機(jī)構(gòu)和政府以及信用擔(dān)保等諸多方面。因此，要緩解中小企業(yè)融資的困境，就需要從這幾個方面入手。特別是要采取措施來減輕銀行與企業(yè)之間的信息不對稱程度。最后本文得出的結(jié)論是：在我國，通過改進(jìn)和創(chuàng)

3、新融資機(jī)構(gòu)和融資方式、增加面向中小企業(yè)的金融服務(wù)如試行建立中小企業(yè)銀行、完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系、提高中小企業(yè)自身經(jīng)營能力、轉(zhuǎn)變政府職能和加強(qiáng)對中小企業(yè)的支持力度以及完善健全各項法律法規(guī)和金融體系，中小企業(yè)融資難的問題是可以解決的。</p><p>　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè)   融資    研究  </p><p><b>

4、　　Abstract</b></p><p>　　Since the reform and opening up, the medium and small enterprises in China has developed rapidly and has become our present one of the most competitive power. Accelerate the dev

5、elopment of small and medium-sized enterprises has become a consensus of the whole society. However small and medium-sized enterprises in the development process of financing problem has already become the primary proble

6、m of greater development. This paper aims to study and solve this problem to provide some countermeasur</p><p>　　Based on smes financing difficulties theory research and analysis are analyzed according to th

7、e actual situation of the financing of some problems existing in the process. The paper points out that: in fact, information asymmetry in China, high transaction costs and the imperfect credit guarantee system is the ma

8、in obstacle to sme financing. But these factors and from small and medium-sized enterprise itself quality, financial institutions and government credit guarantee and etc. Therefore, to a</p><p><b>　　Re

9、search</b></p><p><b>　　目錄</b></p><p>　　前言………………………………………………………………………….4</p><p>　　一、目前中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀……………………………………………5</p><p>　　（一）金融機(jī)構(gòu)仍然是中小企業(yè)融資的主渠道……………………

10、……5</p><p>　?。ǘ┑盅嘿J款和擔(dān)保貸款已經(jīng)成為中小企業(yè)貸款的主要方式………5</p><p>　?。ㄈ┲行∑髽I(yè)信貸活動差別越來越明顯………………………………5</p><p>　　（四）固定資產(chǎn)貸款減少，流動資金貸款期限縮短……………………5（五）企業(yè)法人貸款比重相對降低，自然人貸款成為中小企業(yè)貸款的新方式………………………………………………………

11、…………………6</p><p>　　二、中小企業(yè)在融資過程中存在的問題…………………………………6</p><p>　?。ㄒ唬┢髽I(yè)制度不完善，財務(wù)制度不健全………………………………6</p><p>　?。ǘ┲行∑髽I(yè)信用資源不足，抵押資產(chǎn)變現(xiàn)難………………………6</p><p>　　（三）金融業(yè)的整合、貸款的緊縮………………………………

12、………7</p><p>　　三、解決中小企業(yè)融資難的對策…………………………………………7</p><p>　?。ㄒ唬┘訌?qiáng)企業(yè)制度建設(shè)，完善企業(yè)運行機(jī)制…………………………7</p><p>　?。ǘ┩晟迫谫Y體系,創(chuàng)新融資制度……………………………………7</p><p>　?。ㄈ┙梃b國外經(jīng)驗，制定中小企業(yè)融資扶持政策和法律保障………8

13、</p><p>　　謝辭…………………………………………………………………………10</p><p>　　參考文獻(xiàn)…………………………………………………………………11</p><p><b>　　前言</b></p><p>　　中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)中一支重要且活躍的力量。20世紀(jì)90年代以來，我國工業(yè)新增產(chǎn)值的7

14、5%以上都是由中小企業(yè)創(chuàng)造的，每年的出口總額中，60%左右均來自中小企業(yè)。目前，正式注冊登記的中小企業(yè)已超過1000萬家，占我國企業(yè)總數(shù)的99%，幾乎涵蓋了各行各業(yè)，工業(yè)產(chǎn)值和實現(xiàn)利稅分別占60%和40%左右，為社會提供了75%以上的就業(yè)機(jī)會。從發(fā)展趨勢看，中小企業(yè)呈現(xiàn)出三個特點：從量的增加到量與質(zhì)的同步提高；從勞動密集型產(chǎn)業(yè)到勞動密集型與知識密集型并重的轉(zhuǎn)變；從獨門獨戶的結(jié)構(gòu)優(yōu)勢轉(zhuǎn)向聯(lián)合、集團(tuán)經(jīng)營的道路。但是不得不引起我們重視的是，融

15、資障礙卻已經(jīng)成為困擾和制約我國中小企業(yè)發(fā)展的最重要原因之一，因此，探索融資困難成因，分析企業(yè)行業(yè)和金融政策，研究政府職能，尋求解決中小企業(yè)融資困難的方案，已經(jīng)是社會主義全面發(fā)展迫在眉睫的事。</p><p>　　一、目前中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀</p><p>　　近幾年，中小企業(yè)發(fā)展已受到社會各界廣泛關(guān)注，已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一個新的增長點，各級政府部門以及金融系統(tǒng)為解決中小企業(yè)融資問題

16、做了不少努力，取得了一定成效。目前中小企業(yè)融資的基本情況和特點是：(一)金融機(jī)構(gòu)仍然是中小企業(yè)融資的主渠道　　中小企業(yè)由于底子薄，自有資金少，民間融資渠道又不十分暢通，因此資金的主要來源仍然是金融機(jī)構(gòu)信貸，但各地有所差別。我們所去的東部地區(qū)，由于當(dāng)?shù)囟酁槊駹I企業(yè)，民間資金也較為充裕，因此企業(yè)自有資金比重較高，來自民間的資金也較多，對銀行信貸的依賴程度相對小些。例如溫州市，企業(yè)的資金構(gòu)成，自有資金占40％，銀行貸款占40％，民間借款占

17、20％；臺州市企業(yè)外來資金中，銀行貸款和民間借款大約各占一半。少數(shù)效益好的企業(yè)已經(jīng)有足夠的自有資金，不僅銀行所定信貸額度用不完，甚至個別企業(yè)根本不需要銀行的貸款。近幾年中西部地區(qū)中小企業(yè)雖然改制面有所擴(kuò)大，但由于企業(yè)基礎(chǔ)比較薄弱，自有資金的比重仍然較低；城鄉(xiāng)居民收入水平不高，社會閑散資金也比較少，因此對銀行的依賴程度較大。例如中部地區(qū)的湖南瀏陽市，金融機(jī)構(gòu)貸款總額約占企業(yè)融資總額的82％。而西部地區(qū)的中小企業(yè)，除了金融機(jī)構(gòu)貸款</

18、p><p>　　二、中小企業(yè)在融資過程中存在的問題（一）企業(yè)制度不完善，財務(wù)制度不健全　　我國中小企業(yè)絕大多數(shù)是在改革開放以后，大辦鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、鼓勵扶持民營經(jīng)濟(jì)和城鄉(xiāng)國有、集體企業(yè)改制的背景下不斷發(fā)展起來的，雖然近些年的優(yōu)勝劣汰中逐步適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但他們中的相當(dāng)部分在企業(yè)內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)上、財務(wù)制度上與市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求相差甚遠(yuǎn)。一是企業(yè)制度不完善。一方面中小企業(yè)是城鄉(xiāng)國有、集體企業(yè)根據(jù)國家循序漸進(jìn)的改革方針，

19、通過放權(quán)讓利、轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制和產(chǎn)權(quán)制度改革等方式改制而成的企業(yè)，企業(yè)本身缺乏有力的激勵與約束機(jī)制，自我發(fā)展動力不足，經(jīng)營者沒有把更多的精力放在練好內(nèi)功和規(guī)范市場運作上，而是把眼睛盯在優(yōu)惠政策和政府的“關(guān)照”上，另一方面，一些從改革開放后發(fā)展起來的個體工商戶和私營企業(yè)，至今仍沿襲家族式管理的治理結(jié)構(gòu)，企業(yè)制度不健全，管理無規(guī)章，企業(yè)難以做大做強(qiáng)。二是企業(yè)財務(wù)制度不健全。有的企業(yè)財務(wù)報表不實，通常是上報主管部門一套，稅務(wù)部門一套，銀行的又是一

20、套。有的一家開辦好幾個法人企業(yè)，多頭開設(shè)賬戶，多頭貸款。一些企業(yè)在正常經(jīng)營時還比較守信譽，一遇到市場風(fēng)險，就會以逃廢債務(wù)的方式將其損失直接轉(zhuǎn)嫁給銀行，致使銀</p><p>　?。ㄈ┙鹑跇I(yè)的整合、貸款的緊縮　　隨著金融體制改革的不斷深化，銀行等金融機(jī)構(gòu)成為自負(fù)盈虧的經(jīng)營實體。為了金融業(yè)自身的發(fā)展，必須按照商業(yè)化、市場化對金融業(yè)進(jìn)行整合，使得商業(yè)銀行的行為發(fā)生了很大的變化，金融機(jī)構(gòu)的信貸標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)格，同時也使許

21、多中小金融機(jī)構(gòu)，如城市信用社、信托投資公司和農(nóng)村信用社處于關(guān)閉和合并之中。過去中小金融機(jī)構(gòu)在它們的資產(chǎn)中對中小企業(yè)的貸款比例相對較高，由于中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)量的減少，貸款條件的提高，貸款擔(dān)保難度的加大，必然導(dǎo)致對中小企業(yè)貸款的減少。同時，為適應(yīng)國家宏觀調(diào)控形勢的要求，貸款的緊縮以及短期貸款期限的限制，也增加了中小企業(yè)的融資成本。此外，現(xiàn)有的融資渠道過窄，也無法滿足中小企業(yè)二次創(chuàng)業(yè)和進(jìn)行技術(shù)改造。三、解決中小企業(yè)融資難的對策（一）加強(qiáng)企業(yè)

22、制度建設(shè)，完善企業(yè)運行機(jī)制　　在現(xiàn)代金融環(huán)境下,中小企業(yè)只有加強(qiáng)企業(yè)制度建設(shè)，不斷完善運行機(jī)制，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)功，增強(qiáng)參與市場競爭能力，才能得到金融業(yè)和社會投資者的廣泛支持。首先應(yīng)從建立現(xiàn)代企業(yè)制度、完善治理結(jié)構(gòu)和提高自身積累能力入手，重點解決當(dāng)前中小企業(yè)普遍存在的財務(wù)制度不健全，財務(wù)報告真實性與準(zhǔn)確性較低，銀行的資金安全</p><p><b>　　謝辭</b></p><

23、;p>　　本論文是在我的指導(dǎo)老師李峰老師的親切關(guān)懷和悉心指導(dǎo)下完成的。她嚴(yán)謹(jǐn)求實的態(tài)度，踏踏實實的精神，孜孜以求的工作作風(fēng)和大膽創(chuàng)新的進(jìn)取精神，一直深深地感染和激勵著我。李老師曾多次詢問論文進(jìn)程，并為我指點迷津，幫助我開拓思路。從論文選題、資料收集、方案的選擇至最后定稿，金老師都始終給予我精心的指導(dǎo)和不懈的支持。</p><p>　　感謝系領(lǐng)導(dǎo)在思想、生活上給我以無微不至的關(guān)懷，感謝系里的全體老師對我的教育

24、培養(yǎng),他們無私的知識傳授,拓展了我的視野。在此我要向他們表示深深的感謝和崇高的敬意。</p><p>　　感謝我的同學(xué)和我的朋友們?nèi)陙韺ξ覍W(xué)習(xí)、生活的關(guān)心和幫助。感謝母校在三年內(nèi)所給予我的一切，大學(xué)歲月在我的心中留下了太多的回憶。我相信這些都會成為我以后的財富。</p><p>　　感謝我的室友們，三年里，我們朝夕相處，共同進(jìn)步，感謝你們在大學(xué)三年來給于我的所有的關(guān)心和幫助。正是由于你們

25、的幫助和支持，我才能克服一個一個的困難和疑惑，和你們相處的三年是我大學(xué)生活的精彩部分，我們在一起的日子，我將終身難忘!</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　　1 . 林毅夫，李永軍.中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資[M].經(jīng)濟(jì)研究.2001年</p><p>　　2 . 劉曼紅.中國中小企業(yè)融資問題研究[M].中國人民

26、大學(xué)出版社.2003年</p><p>　　3 . 陳曉紅，郭聲瑯.中小企業(yè)融資[M].經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社.2000年</p><p>　　4 . 李崇巖，楊經(jīng)福.對我國中小企業(yè)融資模式探討[M].江蘇統(tǒng)計.2001年</p><p>　　5 . 董瓊, 傅晉豫.我國中小企業(yè)融資對策探討[M]. 中國軟科學(xué). 2001年</p><p>　　6