1、縱觀發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，對(duì)資本市場(chǎng)與上市公司會(huì)計(jì)問題的規(guī)范研究一直主導(dǎo)著會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)研究的重心與方向。在國(guó)外，有關(guān)盈余管理的研究已開展了二十多年，而國(guó)內(nèi)這方面的研究則起步較晚。 近年來，隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展，上市公司尤其是虧損上市公司的盈余管理也日益受到我國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)界的關(guān)注。我國(guó)2006年相繼頒布實(shí)施了一系列新的會(huì)計(jì)制度，從各方面對(duì)公司的盈余管理行為進(jìn)行治理，另外也給了虧損上市公司更大的規(guī)避虧損的壓力，促使其有更強(qiáng)烈的盈余管理動(dòng)機(jī)和更

2、多樣化的手段。 本文主要以虧損上市公司為研究對(duì)象，研究其盈余管理手段和策略以及夏新公司是如何運(yùn)用這些手段的，文章首先界定了本文研究的對(duì)象是經(jīng)營(yíng)性虧損上市公司。接下來給出了一個(gè)適合我國(guó)國(guó)情的盈余管理概念，描述了盈余管理與盈余操縱的關(guān)系，并在此基礎(chǔ)上分析了我國(guó)盈余管理的實(shí)現(xiàn)手段以及通過夏新公司的案例闡述在實(shí)務(wù)中虧損上市公司是如何運(yùn)用這些手段的。另外提出對(duì)我國(guó)虧損上市公司盈余管理的治理對(duì)策，也是本文的主要研究?jī)?nèi)容之一。 本文的

3、寫作共分為五個(gè)部分，各章的主要內(nèi)容如下： 本文第一部分，文獻(xiàn)綜述。主要是文獻(xiàn)回顧及評(píng)析。該部分是文章寫作的基點(diǎn)，文章后續(xù)部分的寫作都是以本部分內(nèi)容為基礎(chǔ)展開的，文章對(duì)已有文獻(xiàn)的回顧奠定了本文寫作的理論基礎(chǔ)。本文通過對(duì)虧損上市公司盈余管理行為相關(guān)文獻(xiàn)的回顧，發(fā)現(xiàn)研究虧損上市公司盈余管理的規(guī)范性文章屈指可數(shù)，并且現(xiàn)有的研究結(jié)論也不盡相同，但是大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為多數(shù)虧損上市公司都通過相應(yīng)的手段進(jìn)行了盈余管理。 本文的第二部分，虧損

4、上市公司及盈余管理概述。主要包括虧損上市公司的界定以及盈余管理的基本理論。首先，介紹了虧損上市公司的類型，并將本文的研究對(duì)象界定為經(jīng)營(yíng)性虧損的上市公司。隨后，闡述了盈余管理的基本理論，討論了國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)于盈余管理這一概念做出的各種定義。然后，在已有的研究討論基礎(chǔ)之上提出了本文對(duì)盈余管理的定義：盈余管理是管理人員在公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，運(yùn)用會(huì)計(jì)方法和非會(huì)計(jì)方法，對(duì)以經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行“加工”，從而在資本市場(chǎng)、銀行信貸、稅收繳

5、納、報(bào)酬激勵(lì)等方面取得既得利益的行為。可以看出盈余管理是一個(gè)綜合的概念，在盈余管理的研究中又以盈余管理的手段為主要方面。最后，介紹了盈余管理與利潤(rùn)操縱的關(guān)系：上市公司一方面可以運(yùn)用盈余管理來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、維持企業(yè)的財(cái)務(wù)形象和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，以此增強(qiáng)企業(yè)持續(xù)發(fā)展的能力和抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。另一方面又要合理把握盈余管理的度，在公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的范圍內(nèi)，在不損害投資者利益的前提下，適當(dāng)?shù)卣{(diào)節(jié)利潤(rùn)以實(shí)現(xiàn)公司的目標(biāo)，防范利潤(rùn)操縱。 本文的第三部

6、分，盈利上市公司與虧損上市公司的比較分析。首先總體闡述我國(guó)上市公司盈余管理的現(xiàn)狀，通過描述性分析得出結(jié)論，虧損上市公司的確對(duì)公司的業(yè)績(jī)進(jìn)行了盈余管理。接下來從監(jiān)管制度以及公司治理動(dòng)機(jī)角度來討論虧損上市公司與盈余上市公司比較更有政策因素以及動(dòng)機(jī)來進(jìn)行盈余管理。 本文第四部分，該部分是本文的核心部分，其主要內(nèi)容包括：虧損上市公司盈余管理主要手段的總結(jié)以及夏新公司案例分析。本文分別從應(yīng)計(jì)利潤(rùn)和線下項(xiàng)目?jī)蓚€(gè)角度，討論了虧損上市公司盈余管

7、理的主要手段，并且結(jié)合這些手段對(duì)夏新公司的案例進(jìn)行分析。得出結(jié)論盈余管理只是企業(yè)的一個(gè)短期行為，要徹底改善企業(yè)的業(yè)績(jī)還需從企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方面突破。 本文的第五部分，我國(guó)虧損上市公司盈余管理的辯證分析及治理對(duì)策。首先，指出虧損上市公司確實(shí)采用盈余管理手段進(jìn)行業(yè)績(jī)調(diào)節(jié)。然后從正反兩個(gè)方面闡述盈余管理的辯證影響，并得出結(jié)論盈余管理的正面效應(yīng)與負(fù)面效應(yīng)是同時(shí)存在的，主要界定盈余管理的有利與否就在于盈余管理是否適度。適度的盈余管理是一個(gè)企業(yè)不

8、斷走向成熟的標(biāo)志，是企業(yè)有關(guān)利益主體采取合法手段追求自身利益的舉措。其次，針對(duì)虧損上市公司盈余管理的現(xiàn)狀提出治理對(duì)策。本文認(rèn)為，加強(qiáng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則建設(shè)、改進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)、改進(jìn)會(huì)計(jì)市場(chǎng)監(jiān)管的相關(guān)制度安排、強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)監(jiān)督、提高市場(chǎng)參與者的素質(zhì)都會(huì)改善我國(guó)虧損上市公司盈余管理的現(xiàn)狀。最后，本文提出了本文的創(chuàng)新與不足。 本文的主要貢獻(xiàn)之處在于： 1．對(duì)國(guó)內(nèi)外關(guān)于盈余管理的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了回顧與分析，并在此基礎(chǔ)上提出了本文對(duì)于盈

9、余管理的理解。 2．立足于盈余管理的手段視角研究。在閱讀了大量國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，對(duì)國(guó)內(nèi)外已基于手段視角的我國(guó)上市公司盈余管理研究有的部分盈余管理研究成果進(jìn)行分類、歸納、總結(jié)。 3．通過夏新公司案例分析：將我國(guó)虧損上市公司盈余管理的手段與虧損上市公司一夏新公司相結(jié)合，從實(shí)務(wù)的角度來研究虧損上市公司是如何進(jìn)行盈余管理的，這也驗(yàn)證了上文總結(jié)的手段。 4．豐富和拓展了虧損上市公司盈余管理方面的研究?jī)?nèi)容。 本