1、上市公司的盈余管理是現(xiàn)代公司理財(cái)活動(dòng)的核心問題之一，它是公司投資融資活動(dòng)的延續(xù)，恰當(dāng)?shù)挠喙芾砜梢詾樯鲜泄精@得持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展條件和機(jī)會(huì)。國(guó)外學(xué)者對(duì)盈余管理問題研究較早，盈余管理被稱為“市場(chǎng)參與者的游戲”。近年來，隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展，上市公司尤其是虧損上市公司的盈余管理也日益受到我國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)界的關(guān)注。我國(guó)2006年相繼頒布實(shí)施了一系列新的會(huì)計(jì)制度，從各方面對(duì)公司的盈余管理行為進(jìn)行治理，另外也給了虧損上市公司更大的規(guī)避虧損的壓力，促使其

2、有更強(qiáng)烈的盈余管理動(dòng)機(jī)。 本文主要以虧損上市公司為研究對(duì)象，研究其盈余管理行為和策略，文章首先給出了一個(gè)適合我國(guó)國(guó)情的盈余管理概念，區(qū)分了盈余管理與盈余操縱、盈余造假的差別，并在此基礎(chǔ)上分析了我國(guó)盈余管理的條件、動(dòng)機(jī)、模式及其主要實(shí)現(xiàn)手段。另外總結(jié)國(guó)外盈余管理經(jīng)驗(yàn)，并闡明其要點(diǎn)與不足，也是本文的主要研究?jī)?nèi)容之一。 盈余管理在企業(yè)的發(fā)展有其特定的理論背景，本文主要對(duì)虧損上市公司的盈余管理行為進(jìn)行研究，并結(jié)合了國(guó)內(nèi)外的研究現(xiàn)

3、狀進(jìn)行了分析。文章從上海證券市場(chǎng)的A股上市公司中選取樣本，并將樣本劃分為首虧樣本與扭虧樣本，以首虧樣本數(shù)據(jù)研究虧損上市公司在首次出現(xiàn)虧損年度及其前一年是否存在盈余管理行為；以扭虧樣本數(shù)據(jù)研究扭虧年度的盈余管理行為。同時(shí)為對(duì)應(yīng)樣本選擇規(guī)模相近的控制樣本，組成控制樣本組，并選擇迪安戈模型進(jìn)行研究。實(shí)證研究結(jié)果顯示，樣本在各顯著性水平下均通過顯著性檢驗(yàn)。同時(shí)對(duì)虧損上市公司非經(jīng)常性損益變化進(jìn)行研究，利用非經(jīng)常性損益檢驗(yàn)虧損上市公司的盈余管理行為