1、隨著我國(guó)改革開放和金融市場(chǎng)的發(fā)展，機(jī)構(gòu)投資者不斷發(fā)展壯大，其數(shù)量和結(jié)構(gòu)發(fā)生了深刻的變化，券商、證券投資基金、保險(xiǎn)公司、社?；鸷推渌鼨C(jī)構(gòu)投資者先后進(jìn)入證券市場(chǎng)，成為我國(guó)金融市場(chǎng)的重要組成部分，影響著金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，逐漸成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力量。機(jī)構(gòu)投資者不僅促進(jìn)了市場(chǎng)一體化和交易現(xiàn)代化，而且加速了金融資本的全球流動(dòng)。機(jī)構(gòu)投資者具有金融中介的性質(zhì)，相對(duì)于個(gè)人投資者和其他企業(yè)而言，具有更大的風(fēng)險(xiǎn)。 隨著金融衍生工具的發(fā)展和交易

2、量的增加，我國(guó)機(jī)構(gòu)投資者面臨的風(fēng)險(xiǎn)日益加大。必須健全風(fēng)險(xiǎn)控制制度來防范風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理逐漸成為機(jī)構(gòu)投資者的主要業(yè)務(wù)之一。風(fēng)險(xiǎn)管理是機(jī)構(gòu)投資者生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，機(jī)構(gòu)投資者僅憑經(jīng)驗(yàn)和常規(guī)制度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和控制是不夠的，必須加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。 近年來，一些機(jī)構(gòu)投資者具有國(guó)際上一流的風(fēng)險(xiǎn)管理模型和信息技術(shù)平臺(tái)，但仍然遭受巨大損失甚至破產(chǎn)，只是因?yàn)閮?nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度存在缺陷，歷史悠久的巴林銀行的倒閉，就是因?yàn)閷?duì)交易員的授權(quán)存在問題，倒閉的直接原因

3、就是交易員尼克·利森的欺詐行為，千里之堤，潰于蟻穴。巴林銀行倒閉的事件說明，公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是投資風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部控制治理風(fēng)險(xiǎn)，只注重控制投資風(fēng)險(xiǎn)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。另外近幾年我國(guó)機(jī)構(gòu)投資者正反兩方面的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)也充分證明，如果內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度存在缺陷，機(jī)構(gòu)投資者在經(jīng)營(yíng)過程中就會(huì)不斷聚積風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)機(jī)構(gòu)投資者規(guī)模的擴(kuò)大和業(yè)務(wù)的拓展，而臨的風(fēng)險(xiǎn)不斷加劇，傳統(tǒng)的內(nèi)部控制不能滿足對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的要求，機(jī)構(gòu)投資者風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制的職責(zé)不僅包括保護(hù)資產(chǎn)的安全，