1、VaR方法自20世紀80年代產(chǎn)生以來，已經(jīng)在銀行和證券業(yè)得到了廣泛的應用。作為一種金融風險測定和控制的模型，它簡單易操作，相比傳統(tǒng)的金融風險管理模型，更具有實用性和投資參考意義。目前，它已經(jīng)成為國際上度量市場風險、業(yè)績評估和監(jiān)管信息披露等方面的一種主流方法。雖然該方法已經(jīng)成為當前金融市場上風險測量和風險管理的通用方法，但其在企業(yè)采購風險度量中的應用還很有限。 因此，本文主要是對VaR風險價值法這一新型風險管理工具如何在我國采購風

2、險管理中運用進行一些探討。本文主要由三大部分組成：第一部分為文獻綜述部分，主要介紹采購風險管理的定義及國內(nèi)外研究現(xiàn)狀，并對風險度量方法及其發(fā)展現(xiàn)狀進行了闡述；然后對VaR方法的概念和計算方法進行了詳細介紹，并對VaR方法的優(yōu)缺點進行了評價。第二部分為模型研究部分，分別利用指數(shù)加權滑動平均模型(EWMA)和自回歸條件異方差過程模型(ARCH模型)對收益率序列的方差σ進行擬合，并在此基礎上建立基于RiskMetrics的原材料采購風險度量模