1、期權定價是金融數(shù)學研究的核心內(nèi)容之一，定價的結果越接近事實越好.在金融市場中，信用風險事件經(jīng)常發(fā)生，因此，考慮帶有信用風險的市場模型是比較接近現(xiàn)實的，也比較有意義.信用風險發(fā)生的時間τ一般是不可觀測的，也就是關于資產(chǎn)流F={Ft}t∈R+不是停時，為了給出具體的定價公式我們往往要對金融市場做—個合理的假設. 本文像Kusuoka(1999)[12]一樣，我們采用了—個(H)假設：任何的F-平方可積鞅是G-平方可積鞅.這個假設是很

2、自然的.其中G是使得τ是停時的最小的由F擴大的σ-代數(shù).在這種假設下的信用風險我們稱為事件風險.關于帶有事件風險的歐式期權的值及其套期保值，由Lando(1998)[13]，Elliottetal.(2000)[14]，及Blanchet和Jeanlanc(2004)[15]，CollinDufresne和Hugonnier(2000)[16]研究解決了.AlexSzimayer(2005)[17]研究了帶有事件風險的美式期權的定價及其

3、最優(yōu)停時問題.本文在他們工作的基礎上，對解決該模型定價問題所需要的數(shù)學工具進行系統(tǒng)的介紹和推廣.還介紹了近幾年剛剛創(chuàng)新的Game期權及其定價，Game期權它的執(zhí)有者和賣方可以在任何時候終止合約，執(zhí)有者A可以在任何時候以某一確定的價格購買(或出售)標的資產(chǎn)，若期權賣方終止合約，他(她)必須付給期權執(zhí)有者相應的取消折扣費. 本文主要是利用(H)假設，Snell-包絡的內(nèi)在性質(zhì)，給出了帶有事件風險的永久美式期權和Game期權的定價；在