1、近年來，世界金融自由化和經(jīng)濟全球化的不斷發(fā)展加速了我國利率市場化改革的步伐。隨著我國利率市場化改革的不斷深入，金融市場利率波動頻率加快和波動幅度加大，我國商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險無論在總量上、形式上，還是在內(nèi)容上都發(fā)生了極大的變化，已經(jīng)成為我國商業(yè)銀行的主要風(fēng)險之一，利率風(fēng)險管理已成為我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的突出任務(wù)。
　　 本文對銀行體系面臨的利率風(fēng)險以及風(fēng)險度量模型進行了較為全面深入的分析，并采用基于GARCH族模型的VaR方法

2、對上海同業(yè)拆借市場不同利率品種進行了實證研究。實證結(jié)果顯示：SHIBOR四種短期利率在選取的時間內(nèi)前半階段波動劇烈，后半階段明顯趨于平緩；拆借利率序列分布為右正偏，這與國外資本市場的負左偏形態(tài)不一致；同業(yè)拆借利率服從非正態(tài)分布；我國銀行間同業(yè)拆借市場利率存在著顯著的自相關(guān)性，長期拆借利率的自相關(guān)性更為強烈；上海同業(yè)拆借市場存在顯著的非對稱效應(yīng)；銀行間同業(yè)拆借市場利率的風(fēng)險值非常巨大，等等。對此本文從多角度、多層次、多方位進行了剖析。