1、金融歷史上最偉大的創(chuàng)新便是金融工具的創(chuàng)新,金融衍生品的曾出不窮使得人類的金融行為更加廣泛,而其中住房貸款證券化便是創(chuàng)新之一。隨著住房貸款的證券化,住房按揭貸款變得更加普遍,于是美國次貸危機爆發(fā)了。隨著危機的升級,便演變成為了全球性的金融危機。
　　 我國商業(yè)銀行的個人住房信貸擴張累積了較大風險與個貸危機,次貸危機的沖擊將使個人住房貸款者信用風險的集中爆發(fā),也會使房地產市場發(fā)展的不確定性風險加大等問題完全暴露。我國商業(yè)銀行必須采取

2、措施,提前防范其對銀行體系內個人住房信貸所產生的不良影響,嚴格控制個人住房貸款者的信用級別,完善并嚴厲執(zhí)行銀行體系的內部控制,增強銀行自身的流動性,加強金融創(chuàng)新監(jiān)管,以全面保證商業(yè)銀行信貸資產運作的安全性。
　　 個人住房按揭貸款(以下簡稱按揭貸款)是指銀行向借款人發(fā)放的用于購買自用新建住房的貸款。當前我國商業(yè)銀行利息收入占商業(yè)銀行總收入大部分比重,而利息收入中的重要來源便是按揭貸款的獲益；銀行風險是指銀行在經營中由于各種因素而

3、招致經濟損失的可能性,或者說是銀行的資產和收入遭受損失的可能性。銀行業(yè)務的本質決定了它將承擔各種類型的風險(巴塞爾協(xié)議)。當企業(yè)面臨市場開放、法規(guī)解禁、產品創(chuàng)新,均使變化波動程度提高,連帶增加經營的風險性。良好的風險管理有助于降低決策錯誤之幾率、避免損失之可能、相對提高企業(yè)本身之附加價值,良好和完善的風險管理因此也適用于商業(yè)銀行的發(fā)展；風險管理戰(zhàn)略必須與銀行相應的業(yè)務戰(zhàn)略相適應,銀行運作活動中不同的業(yè)務介定于不同的風險層面,商業(yè)銀行面臨

4、的風險基本有三個方面:信貸風險,比如說潛在的壞賬；流動性風險,資產和債務的不匹配；操作風險,如虛假個人消費貸款、關聯企業(yè)騙貸、票據詐騙等。按揭貸款面臨的風險是商業(yè)銀行面臨最基本的風險之一。政府宏觀調控是建立和完善市場經濟的重要手段。實施正確而科學的宏觀調控政策將有利于調動市場主體的積極性,有效配置社會資源,實現社會公正發(fā)展目標。要通過深化改革,建立政策立法,健全政策的協(xié)調機制和監(jiān)督機制?，F代市場經濟體制,是由市場主體、市場體系和國家宏觀