1、第1頁共39頁1第一章第一章財務(wù)管理總論財務(wù)管理總論一、財務(wù)管理的概念一、財務(wù)管理的概念1、財務(wù)、財務(wù)是個人、企業(yè)和政府組織有關(guān)財產(chǎn)的管理或經(jīng)營以及現(xiàn)金的出納、保管、計算等事務(wù)。企業(yè)財務(wù)企業(yè)財務(wù)是指在再生產(chǎn)過程中的資金運動，體現(xiàn)企業(yè)與各方面的經(jīng)濟關(guān)系。2、財務(wù)活動：、財務(wù)活動：是指在再生產(chǎn)過程中的資金運動，即資金的籌集、運用和分配活動。3、資金籌集【籌資】、資金籌集【籌資】企業(yè)在資本市場上向投資者出售金融資產(chǎn)（債券）、發(fā)行股票和取得借款

2、等籌措資金。資金運用【投資】資金運用【投資】企業(yè)運用籌措的資金購置各種資產(chǎn)以便增加企業(yè)未來現(xiàn)金流量或者長期發(fā)展?jié)摿Φ拈L期資產(chǎn)。資金分配資金分配企業(yè)將銷售收入扣除各種費用和稅金后進行稅后利潤的合理分配與支付。4.財務(wù)關(guān)系財務(wù)關(guān)系是指財務(wù)活動中企業(yè)與各方面發(fā)生的經(jīng)濟關(guān)系，主要包括：企業(yè)與所有者之間的財務(wù)關(guān)系；企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系；企業(yè)與投資方、被投資方之間的財務(wù)關(guān)系；企業(yè)與國家之間的財務(wù)關(guān)系；企業(yè)與企業(yè)之間的財務(wù)關(guān)系；企業(yè)與個

3、人之間的財務(wù)關(guān)系。5、財務(wù)管理、財務(wù)管理是基于企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在的財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，利用價值形式對企業(yè)再生產(chǎn)過程進行的管理活動。財務(wù)管理具有三個特點：財務(wù)管理具有三個特點：價值管理；具有綜合性；既是企業(yè)生產(chǎn)活動的前提，又反映企業(yè)全部經(jīng)營活動的成果。6、財務(wù)管理的基本內(nèi)容：、財務(wù)管理的基本內(nèi)容：1）籌資決策；2）投資決策；3）股利分配決策7、財務(wù)管理的歷史改革：一是從財務(wù)管理學(xué)科發(fā)展的角度看：、財務(wù)管理的歷史改革：一是從財

4、務(wù)管理學(xué)科發(fā)展的角度看：1）描述及法規(guī)性階段；2）內(nèi)部決策階段；3）投資與財務(wù)管理階段。二是從一個企業(yè)財務(wù)實踐的發(fā)展過程看：二是從一個企業(yè)財務(wù)實踐的發(fā)展過程看：1）財務(wù)處理階段；2）成本費用控制階段；3）資金管理階段；4）資本運營階段。8、財務(wù)管理的特性：、財務(wù)管理的特性：1.財務(wù)管理是一項專業(yè)管理與綜合管理相結(jié)合的管理活動；2.財務(wù)管理與企業(yè)經(jīng)營管理有密切的聯(lián)系；3.財務(wù)管理必須及時對企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況進行監(jiān)控；4.財務(wù)管理與其

5、他管理學(xué)科的關(guān)聯(lián)性二、財務(wù)管理的目標(biāo)二、財務(wù)管理的目標(biāo)1、財務(wù)管理目標(biāo)相關(guān)理論闡述：、財務(wù)管理目標(biāo)相關(guān)理論闡述：1）、利潤最大化：、利潤最大化：通過對企業(yè)財務(wù)活動的管理不斷增加企業(yè)利潤，使企業(yè)利潤達到最大；2）、每股收益最大化：、每股收益最大化：將收益和投入資本聯(lián)系起來進行考核，用每股收益（或權(quán)益資本收益率）代表企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)；第3頁共39頁3K利息率，K0純利率，IP通貨膨脹補償，DP違約風(fēng)險報酬，LP流動性風(fēng)險報酬，MP期限風(fēng)險報

6、酬四、企業(yè)財務(wù)組織形式與財務(wù)管理人員職責(zé)四、企業(yè)財務(wù)組織形式與財務(wù)管理人員職責(zé)1、幾種典型的企業(yè)財務(wù)組織形式、幾種典型的企業(yè)財務(wù)組織形式:1:1）.財務(wù)管理型。財務(wù)管理型。這是一種比較傳統(tǒng)的、以財務(wù)管理職能為目標(biāo)的財務(wù)組織機構(gòu)形式，其財務(wù)管理的工作和職責(zé)分工一般按照職能進行劃分。目前，這種形式在我國大中型企業(yè)中采用的比較多。2）.責(zé)任中心型。責(zé)任中心型。建立一個財務(wù)管理責(zé)任中心，要求這個責(zé)任中心所承擔(dān)的經(jīng)濟責(zé)任能夠比較容易區(qū)別、劃分，并

7、且有條件進行單獨的經(jīng)濟核算，實現(xiàn)權(quán)責(zé)利相結(jié)合。3）.集團公司型。集團公司型。企業(yè)集團是指以實力雄厚的核心企業(yè)為基礎(chǔ)，以產(chǎn)權(quán)、資本為紐帶，把多個相關(guān)企業(yè)、事業(yè)單位連接在一起的聯(lián)合體。4）.控股公司型。控股公司型。目前我國新成立的一些國有控股公司采用這種形式。5）.跨國公司型?？鐕拘汀Ｊ窃谂c國內(nèi)母公司的財務(wù)管理活動相結(jié)合的基礎(chǔ)上，增加一些處理國際事務(wù)的組織機構(gòu)，如開票中心、財務(wù)中心和控股中心等。2、財務(wù)人員的任務(wù)：、財務(wù)人員的任務(wù)：1）

8、.做好會計核算；2）.為日常經(jīng)營提供信息；3）.參與內(nèi)部控制；4）.參與考核；5）.為企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)服務(wù)。3、財務(wù)人員工作的重點和難點：、財務(wù)人員工作的重點和難點：1).1).重點：重點：內(nèi)部控制；考核、評價、激勵制度的設(shè)計；業(yè)務(wù)流程的設(shè)計與評價；日常投資、籌資管理。2).2).難點：難點：取得企業(yè)高層的支持和企業(yè)各部門的配合，尤其是企業(yè)高層的支持。4、現(xiàn)代財務(wù)人員應(yīng)具備的素質(zhì)、現(xiàn)代財務(wù)人員應(yīng)具備的素質(zhì):1)、良好的道德素養(yǎng)；2）

9、、立體的經(jīng)濟知識；3）、內(nèi)外協(xié)調(diào)的能力；4）、不斷創(chuàng)新的精神。5、財務(wù)人員的職業(yè)規(guī)劃：、財務(wù)人員的職業(yè)規(guī)劃：1）、財務(wù)專業(yè)畢業(yè)生的職業(yè)規(guī)劃；2）、財務(wù)專業(yè)人員職業(yè)發(fā)展方向；3）、參加資格考試第二章第二章財務(wù)管理的價值觀念財務(wù)管理的價值觀念一、資金時間價值觀念一、資金時間價值觀念在商品經(jīng)濟中，有這樣一種現(xiàn)象：即現(xiàn)在的一元錢和一年后的一元錢的經(jīng)濟價值不相等，或者說其經(jīng)濟效用不同?，F(xiàn)在的一元錢比一年后的一元錢的經(jīng)濟價值大，即使不存在通貨膨脹也