1、淺析購(gòu)買(mǎi)法和權(quán)益結(jié)合法在企業(yè)并購(gòu)中的應(yīng)用論文關(guān)鍵詞：企業(yè)合并 購(gòu)買(mǎi)法權(quán)益 結(jié)合法會(huì)計(jì) 后果論文摘要：目前，國(guó)際上企業(yè)合并業(yè)務(wù)主要有兩種會(huì)計(jì)方法一購(gòu)買(mǎi)法和權(quán)益結(jié)合法，它 們有著備自的特點(diǎn)。在選擇會(huì)計(jì)方法的時(shí)候，不同的時(shí)間和角度有著不同的選擇。我國(guó)在運(yùn) 用會(huì)允價(jià)值的條件比較具備的情況下，將采用國(guó)際上通行的購(gòu)買(mǎi)法作為企業(yè)合并惟一的會(huì)計(jì) 處理方法。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷深人發(fā)展，企業(yè)合并浪潮不斷高漲，合并業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理成為 會(huì)計(jì)界的熱點(diǎn)。目前國(guó)

2、際上企業(yè)合并業(yè)務(wù)主要有購(gòu)買(mǎi)法和權(quán)益結(jié)合法兩種方法，下面就這兩 種方法的比較和選擇作一些簡(jiǎn)單探討。1購(gòu)買(mǎi)法、權(quán)益結(jié)合法釋題購(gòu)買(mǎi)法是假定企業(yè)合并是一個(gè)企業(yè)通過(guò)購(gòu)買(mǎi)的方式取得其他參與合并企業(yè)的凈資產(chǎn)的一項(xiàng)交 易，因此是以實(shí)際支付的款項(xiàng)或放弁的資產(chǎn)公允價(jià)值來(lái)計(jì)算購(gòu)買(mǎi)成木;購(gòu)買(mǎi)企業(yè)的利潤(rùn)包括被 合并企業(yè)合并示根據(jù)成木價(jià)計(jì)算的利潤(rùn)。購(gòu)買(mǎi)法視企業(yè)合并為購(gòu)買(mǎi)全部?jī)糍Y產(chǎn)，從而改變了 會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。購(gòu)買(mǎi)法認(rèn)為，獲得對(duì)方全部股權(quán)意味著控制權(quán)發(fā)生了變化，合并業(yè)

3、務(wù)無(wú)非是 一方購(gòu)買(mǎi)另一方的資產(chǎn)并承擔(dān)其負(fù)債。應(yīng)采用新的會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，對(duì)所獲資產(chǎn)和負(fù)債按公允 價(jià)值人賬，購(gòu)買(mǎi)價(jià)格超過(guò)所獲凈資產(chǎn)公允價(jià)值的部分確認(rèn)商譽(yù)。若購(gòu)買(mǎi)價(jià)格低于凈資產(chǎn)公允 價(jià)值，則選擇調(diào)整長(zhǎng)期資產(chǎn)公允市價(jià)，調(diào)報(bào)后如還有差額確認(rèn)為負(fù)商譽(yù)。購(gòu)買(mǎi)法下，合并當(dāng) 年利潤(rùn)包括企業(yè)全年利潤(rùn)和被并企業(yè)白合并示產(chǎn)生的利潤(rùn),合并前的經(jīng)營(yíng)成果不需追溯重編。 因此，合并前后的會(huì)計(jì)報(bào)表不具有可比性。權(quán)益結(jié)合法是假定企業(yè)合并是實(shí)施合并的企業(yè)與其他參與合并企業(yè)的股

4、東間的普通股交換， 即把合并看作是兩個(gè)公司的普通股股東在合并他們的權(quán)益、資產(chǎn)和負(fù)債，通過(guò)股權(quán)交換實(shí)現(xiàn) 所有權(quán)的聯(lián)合。在權(quán)益結(jié)合法下，以了公司凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值作為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)來(lái)記錄母公司的 購(gòu)買(mǎi)成木。合并后企業(yè)的利潤(rùn)包括合并LIZ前木年底已實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)和以前年度積累留存利潤(rùn)。 權(quán)益結(jié)合法視企業(yè)合并為權(quán)益的聯(lián)合，因此保持原有的會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。因?yàn)椴淮嬖谫Y源的重 新分配，不存在購(gòu)買(mǎi)，也不改變會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，合并LI資產(chǎn)負(fù)債表按賬血價(jià)值合并。不論合 并于

5、何時(shí)發(fā)生，合并當(dāng)年的利潤(rùn)包括了合并各方全年實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，對(duì)合并前會(huì)計(jì)報(bào)表需追溯 重編。2購(gòu)買(mǎi)法和權(quán)益結(jié)合法應(yīng)用的區(qū)別2. 1兩法所依據(jù)的理論假設(shè)不同在合并企業(yè)中，只有換股合并，即實(shí)施合并的企業(yè)與其他參與合并介業(yè)的股東間交換普通股 的合并方式，才存在購(gòu)買(mǎi)法與權(quán)益結(jié)合法之間的選擇。合并各方?jīng)]有經(jīng)濟(jì)資源的流人流出， 則不存在購(gòu)買(mǎi)價(jià)格，也就不存在新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。因此權(quán)益結(jié)合法的會(huì)計(jì)處理是建立在歷史成 本和持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)基礎(chǔ)上的。而購(gòu)買(mǎi)法所依據(jù)的假設(shè)是

6、:企業(yè)合并是一個(gè)企業(yè)主體通過(guò)購(gòu)買(mǎi)方 式取得了其他參與合并企業(yè)凈資產(chǎn)的一種交易事項(xiàng)，即將其看成是一宗買(mǎi)賣(mài)。由于購(gòu)買(mǎi)一方 有現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物或其他形式的資產(chǎn)或權(quán)利的流出，就應(yīng)該采取與傳統(tǒng)會(huì)計(jì)處理相一致的 方法，對(duì)所收到的資產(chǎn)或承擔(dān)的負(fù)債，用與之相交換的資產(chǎn)或權(quán)益的價(jià)值來(lái)衡量。合并后， 經(jīng)濟(jì)資源的流出方獲得了對(duì)經(jīng)濟(jì)資源的控制權(quán)，而被合并方則喪失了對(duì)原有經(jīng)濟(jì)資源的控制 權(quán)。因此購(gòu)買(mǎi)法所依據(jù)的理論假設(shè)是非持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)。2. 2兩法在會(huì)計(jì)處理原則上

7、不同⑴購(gòu)買(mǎi)法下，合并方企業(yè)要按公允價(jià)值記錄所收到的資產(chǎn)和承擔(dān)的負(fù)債，合并成木與取得凈 資產(chǎn)公允價(jià)值的差額計(jì)人商譽(yù)，在規(guī)定的期限內(nèi)攤銷(xiāo);而在權(quán)益結(jié)合法下，由于其計(jì)價(jià)基礎(chǔ)不 變，資產(chǎn)負(fù)債均按賬面價(jià)值計(jì)價(jià)，股木按發(fā)行股票甌值計(jì)價(jià)，換出股票面值與合并方實(shí)收資 (1)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響不同。相同的合并業(yè)務(wù)由于其采用的會(huì)計(jì)方法不同，合并后資產(chǎn)負(fù)債 表產(chǎn)生很大的并異。購(gòu)買(mǎi)法會(huì)導(dǎo)致較高的流動(dòng)比率和較低的長(zhǎng)期負(fù)債對(duì)股東權(quán)益比率。由于 凈資產(chǎn)公允價(jià)值一般大

8、于其賬面價(jià)值，再加上商譽(yù)的確認(rèn)，因此購(gòu)買(mǎi)法下，總資產(chǎn)和股東權(quán) 益都較權(quán)益結(jié)合法高。若部分合并款用現(xiàn)金支付，其流動(dòng)比率也會(huì)有所降低;若發(fā)行債券,其 長(zhǎng)期負(fù)債對(duì)股東權(quán)益的比率會(huì)提高。因此可能總資產(chǎn)雖高，但股東權(quán)益數(shù)額卻有所降低，這 些祁將影響以后各期的贏(yíng)利指標(biāo)。(2)對(duì)利潤(rùn)表的影響不同。購(gòu)買(mǎi)法下，要對(duì)被合并企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債按公允價(jià)值調(diào)整并確認(rèn)商譽(yù), 如果公允價(jià)值高于賬血價(jià)值，對(duì)于這一差額的攤銷(xiāo)，會(huì)減少以后各期的利潤(rùn)。校低的利潤(rùn)與 較高的資產(chǎn)及

9、股東權(quán)益相比，合并后各期贏(yíng)利指標(biāo)下降。購(gòu)買(mǎi)法還會(huì)扭曲銷(xiāo)售收人和毛利率 的增長(zhǎng)趨勢(shì)。這是因?yàn)樵诤喜?dāng)年，利潤(rùn)表中只包括被合并企業(yè)在合并UZfTi實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)， 而合并示各年包含了全年的利潤(rùn)，因此分析合并前示各年報(bào)表會(huì)發(fā)現(xiàn)銷(xiāo)售收人以及毛利率呈 迅速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，會(huì)造成誤導(dǎo)。權(quán)益結(jié)合法要對(duì)合并前利潤(rùn)表進(jìn)行追溯重編，使得合并前示利 潤(rùn)表具有一定的可比性。：3購(gòu)買(mǎi)法和權(quán)益保護(hù)法在我國(guó)企業(yè)并購(gòu)中的具體應(yīng)用會(huì)計(jì)方法木身并無(wú)優(yōu)劣Z分，其選擇是由特定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境

10、所決定的。從目前已有的對(duì)企業(yè)合 并的相關(guān)規(guī)定來(lái)看，我國(guó)在企業(yè)合并時(shí)所采用的處理方法與購(gòu)買(mǎi)法和權(quán)益結(jié)合法都不完全相 同。企業(yè)合并時(shí)，采用的合并方法帶有購(gòu)買(mǎi)法的痕跡，但是是一種不徹底的購(gòu)買(mǎi)法。它不要 求對(duì)取得的資產(chǎn)和負(fù)債按公允價(jià)值計(jì)量，而仍然保留原來(lái)的賬面價(jià)值。這種處理考慮了我國(guó) 目前使用公允價(jià)值的條件還不太成熟的實(shí)際，因而帶有I?分濃厚的實(shí)用主義色彩。而同時(shí)， 隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的口益發(fā)展，資本運(yùn)作中通過(guò)股權(quán)交換方式進(jìn)行的吸收合并也口益增多

11、。 我國(guó)的現(xiàn)狀是正處在經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌時(shí)期，一些企業(yè)，包括上市公司、大中型企業(yè)等對(duì)幺觀(guān)經(jīng) 濟(jì)有巨大影響的企業(yè)，如1998年10月清華同方吸收合并山東魯穎電了首次采用權(quán)益結(jié)合法, 其后，乂有華光陶瓷，新潮實(shí)業(yè)，青島雙星等上市公司相繼采用權(quán)益結(jié)合法。在我國(guó)已有的 換股合并的實(shí)際中，權(quán)益結(jié)合法的使用具有較大的隨意性，是一種制度外的默許行為。雖然 在合并當(dāng)年并不存在利潤(rùn)操縱跡彖，但權(quán)益結(jié)合法的使用卻避免了利潤(rùn)的下降，并為合并示 企業(yè)留下較大的利潤(rùn)操

12、縱空間。由于目前我國(guó)的要素市場(chǎng)還不是很發(fā)達(dá)，資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值還不能可靠地取得，因此很 多以前涉及到公允價(jià)值使用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則如《債務(wù)重組》、《投資》等祁經(jīng)過(guò)了修訂，以限制公 允價(jià)值的使用。鑒于這種情況，H前可繼續(xù)沿用現(xiàn)在《企業(yè)兼并有關(guān)會(huì)計(jì)處理間題暫行規(guī)定》 所規(guī)定的特殊購(gòu)買(mǎi)法，以符合我國(guó)li前的實(shí)際情況。同時(shí)考慮到我國(guó)吸收合并業(yè)務(wù)的增多， 也可允許企業(yè)在換股合并的情況下采用權(quán)益結(jié)合法作為過(guò)渡，但應(yīng)該給企業(yè)規(guī)定嚴(yán)格的條件, 以最大稈度避免