1、近年來，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)不斷發(fā)展壯大，企業(yè)之間的并購行為越來越多，無論是并購行為發(fā)生的次數(shù)還是并購中的金額都呈現(xiàn)逐年遞增的態(tài)勢，并購行為的發(fā)生所引起的合并商譽也越來越大。這不僅使企業(yè)利益相關者以及報表的信息使用者對商譽所代表的信息更加重視，也使得會計界中理論派和實務派對商譽所進行的一系列研究越來越深入。而國內外的眾多學者關于企業(yè)在并購中產生合并商譽價值相關性的研究表明合并商譽具有價值相關性。
　　本文根據(jù)合并報表的編制基礎的理

2、論即母公司理論與實體理論在合并商譽處理方面的不同，就不同的持股比例下的合并商譽的價值相關性進行對比研究。本文選取了鳳凰傳媒并購慕和網(wǎng)絡64％和浙報傳媒并購邊鋒網(wǎng)絡和浩方100％為例，對其基于母公司理論和經(jīng)濟實體理論下的合并商譽的價值相關性進行了對比研究。通過案例研究發(fā)現(xiàn)，非100％股權的并購的合并商譽比100％股權并購的合并商譽更加具有價值相關性，并且經(jīng)濟實體理論下的合并商譽比母公司理論下的合并商譽所體現(xiàn)的企業(yè)價值更加完整可靠。本文的研