1、級(jí)碼代位密單分類號(hào)UDC10151我國上市公司高管人員股權(quán)激勵(lì)研究張怡指導(dǎo)教師教授副教授學(xué)位授予單位大連海事大學(xué)申請學(xué)位級(jí)別碩士學(xué)科與專業(yè)企業(yè)管理論文完成日期2008年1月論文答辯日期2008年3月侖診、止︾吸卜﹀答辯委員會(huì)主中文摘一要摘要上市公司高管股權(quán)激勵(lì)的核心目標(biāo)是解決上市公司高管和股東之間目標(biāo)函數(shù)不一致所產(chǎn)生的委托代理矛盾，促進(jìn)公司高管和股東之間形成利益共同體，激勵(lì)公司高管為股東和社會(huì)創(chuàng)造更多的價(jià)值。股權(quán)激勵(lì)作為一種有效解決企業(yè)

2、委托與代理問題的長期激勵(lì)方式，早在上個(gè)世紀(jì)80年代就己經(jīng)在西方企業(yè)廣泛實(shí)施，并取得了極大的成功。上個(gè)世紀(jì)90年代，國內(nèi)學(xué)者和企業(yè)界開始探討這種激勵(lì)制度并付諸實(shí)施，近年來，理論界不乏關(guān)于如何設(shè)計(jì)、改進(jìn)和推廣實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的著述。但是，由于我國市場經(jīng)濟(jì)所處的階段不同，這種激勵(lì)制度在我國所面臨的環(huán)境和條件不同，理論上先進(jìn)有效的激勵(lì)制度搬到國內(nèi)未必能產(chǎn)生同樣的效果。為了更好的發(fā)揮股權(quán)激勵(lì)在我國企業(yè)的激勵(lì)效應(yīng)，本文以上市公可高管人員股權(quán)激勵(lì)問題為研

3、究對象，以實(shí)施了股權(quán)激勵(lì)和未實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的上市公司高管人員的不同業(yè)績?yōu)榍腥朦c(diǎn)，通過對上市公司高管人員股權(quán)激勵(lì)效應(yīng)的實(shí)證研究，找出了我國上市公司高管人員股權(quán)激勵(lì)效應(yīng)不明顯的癥結(jié)所在，并對我國上市公司股權(quán)激勵(lì)的完善提出了對策和建議。本文共有六章，從邏輯關(guān)系上來講共分為三個(gè)部分，第一個(gè)部分為國內(nèi)外對股權(quán)激勵(lì)與企業(yè)績效研究的文獻(xiàn)回顧和股權(quán)激勵(lì)制度的激勵(lì)邏輯與理論基礎(chǔ)第二個(gè)部分為高管人員股權(quán)激勵(lì)的國際經(jīng)驗(yàn)以及我國上市公司高管人員股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施現(xiàn)狀