1、盈余管理的產(chǎn)生主要是基于受托責(zé)任的存在、債務(wù)合同的約束、合理避稅的考慮、避免巨額政治成本、規(guī)避企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等，同時(shí)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的靈活性和時(shí)滯性、成本效益原則等為盈余管理提供了可能。 從國(guó)內(nèi)的研究來看，大部分研究都是在借鑒國(guó)外研究模型及方法的基礎(chǔ)上結(jié)合中國(guó)的實(shí)際展開實(shí)證研究的，主要包括以下幾個(gè)方面：IPO公司為了上市進(jìn)行財(cái)務(wù)包裝、上市公司為了取得配股權(quán)、虧損上市公司虧損前后以及ST上市公司在相關(guān)年份進(jìn)行盈余管理研究等。然而，我國(guó)還沒有

2、學(xué)者對(duì)以債務(wù)契約或資信評(píng)級(jí)變化為動(dòng)機(jī)的盈余管理進(jìn)行過實(shí)證研究。 基于此背景，本文把資信評(píng)級(jí)引入，把資信評(píng)級(jí)變化作為盈余管理的動(dòng)機(jī)從而進(jìn)行盈余管理實(shí)證研究。首先，本文介紹了論文的選題背景、有關(guān)盈余管理和資信評(píng)級(jí)的國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究動(dòng)態(tài)及其研究?jī)?nèi)容，通過對(duì)盈余管理的產(chǎn)生基礎(chǔ)和資信評(píng)級(jí)變化的深入分析，進(jìn)而研究了資信評(píng)級(jí)變化與盈余管理的關(guān)系，并在理論上找到了發(fā)生資信評(píng)級(jí)變化的上市公司進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)。 然后運(yùn)用張玲Z值判別模型計(jì)算