1、信用風險控制理論與實踐探討在國內(nèi)還處于相當初級的階段。從系統(tǒng)角度看，信用風險的形成機理是什么?存在什么樣的互動關(guān)系，傳導(dǎo)機制如何等等，這些都是信用風險控制研究中近年提出的但仍未解決的理論難點。一般講，信用風險的發(fā)生源于違約，違約又源于什么?是源于主觀愿望還是源于客觀無奈?主觀博弈又如何?其納什均衡解的存在性如何?鏈接及機制設(shè)計考慮什么要素，有效性如何?等等。對這些問題的分析論證將引導(dǎo)主觀信用風險控制理論走向微觀，推動其控制系統(tǒng)的深層研究

2、。 從系統(tǒng)論、控制論角度，本人認為信用風險控制應(yīng)重點解決好兩個方面問題，一是信用風險度量；另一是主觀信用風險控制。本文將論及這兩個問題，并將重心放在后者。在分析前人研究基礎(chǔ)上，分析信用風險控制中存在的不足，為本文的探索和研究尋求突破口，即依信用風險的形成機理、互動關(guān)系研究作為切入點、突破口，試圖把不確定性的主觀信用風險控制轉(zhuǎn)化為相對確定性的對策研究及機制設(shè)計。 本文并非是研究如何被動適應(yīng)客觀存在的不確定性而降低信用風險問

3、題，而是研究如何主動防范以及克服不確定性下的信用風險影響。如果說，非對稱性研究、客觀信用風險研究具有被動的性質(zhì)，那么應(yīng)當說，主觀信用風險研究具有主動的性質(zhì)。經(jīng)濟學和對策論雖然都在研究信息不對稱問題，但對策論研究的是一群經(jīng)濟人在對策互動下其決策結(jié)果可能會怎樣的問題，而本文的研究思路則是逆向的，即在信息非對稱情況下先預(yù)計應(yīng)有什么樣的結(jié)果，再據(jù)此要求制定何種游戲規(guī)則，使其策略結(jié)果對博弈雙方均為優(yōu)化，兼顧公平與效率，并強調(diào)具有激勵作用的機制設(shè)計

4、。故本文思路按三條主線展開，①從系統(tǒng)分析的定性一定量一定性及其研究方法角度構(gòu)建整個論文框架；②從決策的博弈分析角度來研究信用風險控制；③從研究對象的技術(shù)支持角度，探討銀企微分對策模型，通過銀企邏輯響應(yīng)模型基礎(chǔ)研究及其實現(xiàn)，對主觀可信作出推斷，為銀行機構(gòu)的信用風險控制建模、論證提供支持。 本文工作重點在于：①運用系統(tǒng)論中的系統(tǒng)分析方法與博弈論方法等，注意從信用風險控制系統(tǒng)的部分與部分(要素)之間，部分與整體之間的相互聯(lián)系、相互作用

5、、相互制約關(guān)系中考察信用風險；②運用系統(tǒng)評價方法，注重系統(tǒng)評價中所強調(diào)的客觀性、綜合性、動態(tài)性、集成性等原則特點，對信用風險及模型進行分析；③基于系統(tǒng)論、博弈論思想，不僅考慮客觀制約，而且從信用風險形成機理角度，重點考察“主觀”、“互動”對信用控制的影響；④基于納什均衡分析，探討主觀信用風險控制的模型基礎(chǔ)。 本文主要工作如下： 1.對于信用風險，本文構(gòu)建了一理論框架以支持風險控制系統(tǒng)。本文提出主觀信用風險概念，進行分析論

6、證、并探討仿真實現(xiàn)； 2.信用風險控制模型的綜合比較與分析。文中探討了四個主要模型存在的共同問題，通過主觀風險博弈分析來改善信用風險控制方式； 3.將博弈論方法運用于信用風險控制分析，基于合作與沖突，分析銀企博弈互動，建立并分析決策戰(zhàn)略； 4.基于主觀可信假設(shè)，探討主觀可信邏輯響應(yīng)模型基礎(chǔ)，并通過仿真例子對主觀可信進行推斷； 5.建立信用風險控制的微分對策模型，討論銀企微分對策，通過討論非零合、對抗、主從