1、近年來，隨著世界經(jīng)濟和金融產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，人們所承擔的風險性質(zhì)趨于多樣性，尤其是自然災害頻繁發(fā)生造成損失額度的巨大提升，使得保險人不得不積極尋求除再保險之外的一種高效的風險轉(zhuǎn)移辦法，當面對其承保對象因遭遇了嚴重的自然災害而蒙受巨額損失時，能有效的減弱并規(guī)避其自身所應承受的風險損失，于是1992年美國芝加哥期貨交易所率先推出保險期貨這種金融衍生工具.
　　本文首先介紹了保險期貨特點、在轉(zhuǎn)移風險中的應用、優(yōu)勢分析，并且通過對巨災的綜述，

2、介紹了巨災保險期貨期權(quán)的研究意義.然后通過對于巨災的特點分析，建立了對數(shù)正態(tài)跳躍擴散模型下亞式期權(quán)的定價模型，本文分別應用保險精算方法和風險中性下的鞅方法對巨災保險期貨期權(quán)進行定價.即給出幾何平均歐式看漲保險期貨期權(quán)的定價公式.
　　最后，簡要介紹了我國的巨災保險市場現(xiàn)狀，我國還沒有實現(xiàn)巨災風險證券化，那么作為風險證券化其中之一的巨災保險期貨期權(quán)在我國也還未推出，通過對巨災保險期貨期權(quán)宏觀優(yōu)勢和必要性的分析，以及巨災保險證券化在我